استخدام الملكية الفكرية لتأمين الديون والتمويل القائم على الأسهم

سيارات، هواتف، ساعات.

من السهل وضع قيمة على الأشياء المادية عندما نتمكن من رؤية الاختلافات بينها ومقارنة جودتها. ولكن ماذا عن الأصول غير الملموسة التي تشكل تصاميم كل سيارة، أو العلامات التجارية وراء تلك الساعات، أو براءات الاختراع التي تغذي حروب الهواتف الذكية؟

تمثل الطبيعة المجردة للملكية الفكرية (IP) تحديًا مزدوجًا: فقد تكون حمايتها صعبة وقد يكون التعبير عن قيمتها معقدًا بنفس القدر. يمكن أن تشكل هذه المسألة عقبة كبيرة أمام الشركات التي تسعى إلى الاستفادة من براءات الاختراع في جهودها لجمع الأموال، وذلك في المقام الأول مع اعتماد المزيد من الشركات على مفاهيم التفكير التقدمي المدعومة بالتكنولوجيا.

شهدت السنوات الأخيرة زيادة الدعم المالي للشركات التي تسعى إلى تمويل الديون والأسهم، تغذيها بشكل أساسي الأفكار المبتكرة للشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا التي حققت الأسبقية. ومن عام 2011 إلى عام 2020، ذهب 58% من رأس المال الاستثماري إلى الشركات الناشئة التي لديها براءات اختراع أو طلبات براءات اختراع. ارتفعت أحجام الصفقات للشركات الناشئة التي لديها براءات اختراع خلال هذه الفترة نفسها بنسبة 40٪ إلى 60٪ مقارنة بالشركات الناشئة التي لا تملك براءات اختراع. عند النظر في التقييمات أثناء رفع براءات الاختراع، تقوم شركات براءات الاختراع بجمع رأس المال بتقييمات أعلى من الشركات التي لا تسعى للحصول على براءات الاختراع. وبالنظر فقط إلى الصفقات الملائكية، فإن متوسط ​​المتوسط ​​السنوي أكبر بنسبة 93%.

من الموارد البشرية إلى شركات غسيل السيارات، أصبحت التكنولوجيا الآن منتشرة للغاية لدرجة أن تحديد قيمة للأصول غير الملموسة لم يعد بعيد المنال. ومع ذلك، فقد أضاف الذكاء الاصطناعي وغيره من التقنيات الناشئة مناطق رمادية إلى عالم تمويل براءات الاختراع، حيث يطلب من المستثمرين فتح عقولهم ومحافظهم مرة أخرى.

تحديد قيمة براءة الاختراع

عندما تسعى شركة ما إلى استخدام براءات الاختراع كضمان للديون، فمن الشائع الرجوع إلى التقارير السنوية التي تنشرها مجموعة ريتشاردسون أوليفر للقانون. يساعد ريتشاردسون أوليفر الشركات على اتخاذ قرارات الملكية الفكرية ويوفر متوسط ​​القيم لبراءات الاختراع أو عائلة براءات الاختراع في سوق الوساطة.

وبدلاً من ذلك، إذا كان الهدف هو بيع شركة إلى أسهم خاصة، فيمكن للشركات استخدام نهج القيمة السوقية العادلة، والذي يسمى أيضًا الإعفاء من حقوق الملكية. يعتمد رقم الإعفاء من حقوق الملكية على محفظة براءات الاختراع الخاصة بالشركة ويوضح تفاصيل المبلغ المالي الذي لن يتعين على الشركة دفعه مقابل حقوق ملكية براءات الاختراع.

هناك خيار آخر وهو أن تتعاون الشركات مع شركات تقييم براءات الاختراع ذات السمعة الطيبة عند تقييم سلامة بيانات براءات الاختراع الخاصة بها. وينطبق هذا الخيار بشكل خاص على الشركات في المجالات الناشئة التي تحتاج إلى معلومات أكثر جوهرية أو معايير تاريخية.

عند اختيار شركة لتقييم براءات الاختراع، ينبغي التركيز على جودة البيانات التي يمكن للشركة تقديمها. ومن الناحية المثالية، ينبغي للشركات أن تبحث عن الشركات التي تعتمد على البيانات المتاحة للجمهور من الإجراءات القانونية أو معاملات براءات الاختراع المتاحة للجمهور. وينبغي استخدام هذه البيانات لإنشاء تقييم يمكن الاعتماد عليه لمحفظة براءات الاختراع المصممة خصيصًا للغرض المحدد المطروح. يجب على الشركات توخي الحذر عند مواجهة فرق تقييم براءات الاختراع التي تقدم تقييمات مفرطة في التفاؤل تفتقر إلى أساس واضح في البيانات.