تطلق Lightspeed Faction صندوقًا للعملات المشفرة في المرحلة المبكرة بقيمة 285 مليون دولار

مع استمرار سوق العملات المشفرة في العمل خلال فصل الشتاء لجمع التبرعات، تراهن شركة Lightspeed Faction، وهي شركة رأس المال الاستثماري التي تركز على blockchain، بشكل كبير على هذا المجال. أطلقت الشركة صندوقها الافتتاحي بقيمة 285 مليون دولار، حسبما صرح مؤسسوها المشاركون حصريًا لـ TechCrunch.

سيركز Faction بشكل أساسي على مشاريع blockchain في المراحل المبكرة لجمع البذور أو جولات السلسلة A. وقال صامويل هاريسون، الشريك الإداري في Lightspeed Faction، إنه قبل إطلاقه علنًا، استثمر الصندوق حوالي 20٪ من رأسماله في عدد قليل من المشاريع. وقال بانافشة فتحية، الشريك العام في الشركة، إن فترة النشر ستكون وفقًا لجدول زمني مدته ثلاث سنوات تقريبًا، ولكنها قد تختلف اعتمادًا على بيئة الاستثمار.

“في قوس النضج، معظم ما تراه في مرحلة النمو يتحدث عن العملات المشفرة كفئة أصول. إنها عبارة عن الكثير من حالات الاستخدام التجاري أو تجسيد روح “قد تكون هذه فئة أصول ناشئة”. لكن فتحية قالت: “لكن العملات المشفرة، باعتبارها اتجاهًا تكنولوجيًا، لا تزال حديثة العهد نسبيًا”. “المرحلة المبكرة هي حيث نرى أكبر قدر من الفرص.”

كان الصندوق يهدف في الأصل إلى جمع 250 مليون دولار، لكنه انتهى بزيادة 14% عن هدفه. قال هاريسون: “شعرنا أن مبلغ 250 مليون دولار إلى 350 مليون دولار أمر منطقي”.

وأضاف أن الشركاء المحدودين في الصندوق هم في الغالب مستثمرون مؤسسيون وبعض المستثمرين الاستراتيجيين. لقد قاموا أيضًا بجمع جزء صغير من رأس المال من مكاتب العائلة والأصدقاء.

وقالت فتحية: “أردنا التأكد من أننا نتحلى بالمرونة دائمًا فيما يتعلق برأس المال”. “عندما تنخفض أحجام الصناديق، يكون من الصعب التدخل كمجموعة أو قائد”.

وقال هاريسون إن الشركة تريد أن تكون كبيرة بما يكفي لقيادة الجولات الأولية والسلسلة الأولى، وفي الوقت نفسه “تتمتع بشكل أساسي بالسيطرة الكاملة عندما يتعلق الأمر بالعمل مع الشركات” لمساعدتها على التوسع وتكون شريكًا قيمًا. “إذا ذهبنا إلى حجم أصغر من ذلك، فمن الصعب القيام بذلك، لأنه في هذه الحالة لن يكون لديك المسحوق الجاف لدعم هذه الشركات، وخاصة الشركات البارزة التي تحتاج إلى رأس مال أكبر”.

وأضاف هاريسون: “إنها كبيرة بما يكفي لتكون مهمة”. “ولكنها أيضًا ليست كبيرة جدًا بحيث يصعب نشرها.”

وقالت فتحية إن الشركة ليس لديها “قاعدة صارمة وسريعة بشأن حجم الشيك أو الملكية”، وأضافت أنها تستثمر إما في العملات الرمزية أو في الأسهم. وقال هاريسون إن متوسط ​​حجم الشيكات الخاص بها يقع في “مكان مناسب” يتراوح بين 5 إلى 10 ملايين دولار، وهو ما يمنح الشركة عادة مكانة عليا كمستثمر رئيسي.

يدير الشركة أشخاص عملوا سابقًا في شركات العملات المشفرة مثل Coinbase وBlockchain.com وAmber Group، من بين كيانات أخرى. وقال هاريسون إنها أيضًا في مشروع “هيكل هجين” مشترك مع Lightspeed Venture Partners حتى تتمكن من الاستفادة من منصة الشركة الاستثمارية.

يرى كل من فتحية وهاريسون أن ظروف سوق العملات المشفرة الحالية هي بيئة مثالية للنشر فيها.

وقال هاريسون: “من الواضح أنه الوقت الذي غادر فيه الكثير من رأس المال العام المجال”. “لقد استثمرنا خلال دورات قليلة، لذا فهذا هو الوقت المناسب للاستثمار. إنه أفضل مما كان عليه عندما تكون السوق شديدة الحرارة…هذا هو الوقت الذي نريد فيه أن نكون أكثر نشاطًا بينما يشكك الآخرون في ذلك.”

وعلى الرغم من انخفاض سوق العملات المشفرة عن أعلى مستوياته على الإطلاق، قال فتحية إنهم يريدون التركيز على المدى الطويل. «الأسواق ترتفع وتنخفض؛ نحن ننظر إلى الأمر لمدة 20 ثانية من يومنا، لكن القناعة الأساسية الأساسية موجودة، وهناك باب مفتوح هنا.

يشعر هاريسون أن الأمر لا يتعلق بتوقيت السوق، لأن الاستثمارات التي يقومون بها هي “شيء مدته 10 سنوات وليس سنة أو سنتين”.

وقال: “إذا كان العام المقبل سيئاً، فسوف نستمر في الاستثمار والاستمرار في الانتشار والقيام بما نقوم به في إطار زمني مدته 10 سنوات”.