قام Rally Cap VC، وهو مستثمر في مجال التكنولوجيا المالية للأسواق الناشئة، بتكوين صندوق للمناخ بقيمة 5 ملايين دولار

في العام الماضي، أعلنت شركة Amini، وهي شركة ناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ مقرها كينيا تستخدم بيانات من الأقمار الصناعية لتقديم رؤى حول صحة المحاصيل وتتبع التقدم الزراعي، عن جولات ما قبل البذور والبذور بفارق ستة أشهر.

لم تتمكن الشركة الناشئة فقط من جمع الجولات في تتابع سريع، وهو الأمر الذي كان شائعًا قبل بضع سنوات ولكنه أصبح الآن نادرًا حتى بالنسبة للشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، ولكنها اجتذبت أيضًا بعض الداعمين الكبار، بما في ذلك Salesforce Ventures و Female Founders Fund و Pale Blue. نقطة.

يعكس هذا السيناريو أحداث طفرة التكنولوجيا المالية، ولكن هذه المرة، أصبحت تكنولوجيا المناخ هي الفرصة الاستثمارية العصرية الآن.

على مدى السنوات الثلاث الماضية، حلت تكنولوجيا المناخ محل التكنولوجيا المالية باعتبارها ثاني أكثر القطاعات تمويلًا في أفريقيا، وهو في الوقت نفسه نتيجة ونتيجة لظهور العديد من الصناديق التي تركز على المناخ خلال هذا الإطار الزمني. من خلال صناديق مثل Novastar وSatgana وEquator وAfricaGoGreen Fund (AAGF) التي تلبي احتياجات الشركات الناشئة من مرحلة التأسيس إلى مرحلة النمو، انضمت Rally Cap VC التي تركز على التكنولوجيا المالية إلى أمثال Satgana وCatalyst Fund في مراحل ما قبل التأسيس والتمهيد. وصلت الشركة إلى الإغلاق الأول لصندوق Rally Cap Climate، وهو صندوق تكنولوجيا المناخ التابع لها، بقيمة 2.5 مليون دولار؛ وتتوقع إغلاقًا نهائيًا بقيمة 5 ملايين دولار.

فلماذا تركز شركة ذات رأس مال استثماري في مرحلة مبكرة تبلغ قيمتها 20 مليون دولار على التكنولوجيا المالية في الأسواق الناشئة التي تعمل في مجال تكنولوجيا المناخ؟

“هناك دائمًا عوامل الدفع والجذب لكل قرار”، أوضح الشريك العام هايدن سيمونز، في مقابلة مع TechCrunch. “على ومن ناحية الجذب، وجدنا للتو أن العديد من المكالمات الأكثر إثارة التي كنا نجريها مع المؤسسين كانت تتعلق بالجانب المناخي – وهذا يتوافق جنبًا إلى جنب مع مبادرتنا الداخلية لتوسيع نطاق تفويضنا إلى ما هو أبعد من التكنولوجيا المالية.

في حين أن Rally Cap لا تزال تعتقد أن أطروحتها الاستثمارية في مجال التكنولوجيا المالية تصمد على المدى الطويل وتستمر في تقديم دعم المحفظة، يشير الشريك العام هايدن سيمونز إلى أن الشركة في مرحلة مبكرة تنجذب الآن إلى نوع معين من المؤسسين الذي توفره تكنولوجيا المناخ: كبار المديرين التنفيذيين ذوي الخبرة الذين تحولوا إلى مؤسسين التي تخدم منتجاتها العملاء التجاريين.

ولكن هذا ليس كل شيء. في هذه الأيام، يستكشف العديد من المستثمرين الذين يركزون على الأسواق الناشئة بشكل متزايد الاستثمارات المناخية، ويرون أنها جذابة تجاريا وقابلة للدعم من خلال المشاريع، وليست مجرد مساعي خيرية، وهو ما كان تصورا لسنوات. بالإضافة إلى ذلك، هناك حاجة ملحة متزايدة للشركات والحكومات والمستهلكين للتكيف مع تغير المناخ، مما يزيد الطلب على حلول التكنولوجيا النظيفة بين البلدان والمناطق.

بالنسبة لشركة Rally Cap، فإن إنشاء وسيلة منفصلة للشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ في أفريقيا والعالم وتزويدها بالدعم عبر الحدود، بما في ذلك فرص الاستثمار المشترك، يتماشى مع هذا الاتجاه.

وقال كيان كاسيري، الشريك في Rally Cap VC، في المقابلة: “ما زلنا نحتفظ بحمضنا النووي في أمريكا اللاتينية والأسواق الناشئة، وهذا هو موقفنا حتى مع المؤسسين الأمريكيين أو الأوروبيين”. “نحن نتميز عن غيرنا من المستثمرين في مجال المناخ من حيث أنه عندما تكون الشركات الناشئة في مجال المناخ العالمي جاهزة لتطبيق حلولها أو توسيعها لتشمل أفريقيا أو أمريكا اللاتينية، فإننا نعرف الأبواب التي يجب أن نطرقها.”

Amini هي إحدى شركات محفظة Rally Cap VC. وتشمل البرامج الأخرى برنامج Circadian، وهو برنامج لإدارة الطاقة مقره في نيجيريا مصمم لمشغلي الأبراج؛ سوق تمويل الطاقة الشمسية المكسيكية سولفيوم؛ ومنصة الأشعة تحت الحمراء للكهرباء ومقرها الولايات المتحدة. وتقوم الشركة حاليًا بوضع اللمسات الأخيرة على صفقة في مجال التكنولوجيا النظيفة البرازيلية، وفقًا للشركاء.

عادة ما يتم تصنيف الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ إلى التخفيف أو التكيف، وهما استراتيجيتان رئيسيتان لمعالجة تغير المناخ. إن جهود التخفيف، التي تهدف إلى الحد من انبعاثات الغازات الدفيئة باستخدام أسواق الكربون الطوعية أو التكنولوجيا العميقة، غالبا ما تتطلب رأس مال كبير. وأوضح سيمونز أن صندوق المناخ التابع لشركته يفضل دعم استراتيجيات التكيف، وعادة ما تكون حلولاً برمجية، بسبب سهولة دخول السوق وانخفاض متطلبات رأس المال.

“بعض الأجهزة لا بأس بها إذا كان هذا هو الإسفين،” لاحظ الشريك العام. “يحتوي كل من Circadian و Amini على مكونات الأجهزة، على سبيل المثال. ومع ذلك، فإن الإيرادات الحقيقية المتكررة والملكية الفكرية موجودة في طبقة البرمجيات. هذا هو حقًا ما نستثمر فيه، وهذا هو المكان الذي نعتقد أنه يمكننا من خلاله تحقيق النوع الحقيقي من عوائد التكنولوجيا المالية في هذا السوق.

تستثمر Rally Cap Climate ما بين 50 ألف دولار و100 ألف دولار في شركات محفظتها بينما توفر لشركائها المحدودين فرصًا للاستثمار المشترك في بعض الصفقات. يقول الشركاء إن الصندوق يعتزم إجراء 50 استثمارًا جنبًا إلى جنب مع الإستراتيجية، من حيث العدد، لصناديق أخرى داخل الشركة (يحتوي صندوق إثبات المفهوم الخاص به على أكثر من 50 استثمارًا، في حين أن عدد الشركات الناشئة في Rally Cap VC، صندوق التكنولوجيا المالية الخاص به) ، والتي يقول الشركاء إنها تظل ذات أولوية وهي حاليًا في مستوى 2x MOIC [multiple on invested capital]، يقف عند 15).