01 Advisors، التي أسسها ديك كوستولو وآدم باين، أغلقت للتو على 395 مليون دولار إضافية

قد تتخيل أنه إذا اتفق اثنان من زعماء تويتر السابقين ومدير تنفيذي في فيسبوك منذ فترة طويلة على بناء شركة استثمارية معًا، فسوف يلاحقون الشبكات الاجتماعية الناشئة.

ستكون مخطئا. 01 Advisors، وهي شركة تأسست في عام 2018 من قبل الرئيس التنفيذي السابق لشركة Twitter ديك كوستولو والمدير التنفيذي السابق للعمليات في Twitter والرئيس آدم باين، تخبر TechCrunch حصريًا أنها قامت للتو بتأمين التزامات رأسمالية بقيمة 395 مليون دولار لصندوق ثالث بناءً على الزخم الذي تمتع به الفريق من خلال الاستثمار. في المقام الأول في الشركات الناشئة من السلسلة B التي تبيع برامج الأعمال وخدمات التكنولوجيا المالية.

على الرغم من أن المكاسب لا تزال حبرًا على ورق، إلا أن بعض حصصهم الأكثر قيمة ترتبط بـ Tipalti، وهي منصة أتمتة مالية بلغت قيمتها 8.3 مليار دولار خلال الأيام الرائعة لعام 2021؛ SpotOn، التي تركز على معالجة مدفوعات المطاعم والشركات الصغيرة (بقيمة 3.6 مليار دولار في العام الماضي)؛ Honeybook، الذي يساعد الشركات الصغيرة في حجز العملاء وإدارة المشاريع والحصول على الأموال (قدرت قيمتها بـ 2.4 مليار دولار في عام 2021)؛ وLinear، وهي منصة لإدارة المشاريع قيل إن قيمتها بلغت 400 مليون دولار في سبتمبر، عندما قادت شركة Accel جولتها الجديدة.

ومن المؤكد أن تعيين ديفيد فيشر – الذي عمل في شركة فيسبوك لمدة 11 عاماً والذي بدأ منصب نائب الرئيس للتسويق ثم ترك منصب كبير مسؤولي الإيرادات – ساعد بالتأكيد في بذل الجهود نظراً لشبكته الواسعة. وفي الواقع، على الرغم من انضمام فيشر إلى 01 Advisors في العام الماضي كشريك تشغيلي، إلا أنه أصبح شريكها العام الثالث في هذه الأداة الجديدة، مما يرفع إجمالي أصول الشركة الخاضعة للإدارة إلى 920 مليون دولار.

تحدثنا مع الثلاثة في أواخر الأسبوع الماضي لمعرفة المزيد حول ما يقومون ببنائه مع زملائهم الآخرين؛ ولماذا لم يؤسس فيشر شركة خاصة به؟ ونعم، ما رأيهم في القصة الأكثر جنونًا على وسائل التواصل الاجتماعي لهذا العام. نحن ننشر محادثتنا الأطول عبر البودكاست في وقت لاحق من هذا الأسبوع؛ وفي هذه الأثناء، تتبع ذلك مقتطفات من تلك الدردشة، وقد تم تحريرها بشكل طفيف من أجل الطول والوضوح.

أنت لا تأخذ مقاعد مجلس الإدارة. ولم لا؟

دي سي: لا نفعل ذلك. جزء من ذلك كان مذهب بيل كامبل. متى [the legendary business coach] كان يساعدنا في تويتر، وقد طُلب منه شغل مقعد مجلس الإدارة المستقل، وقال كامبل: “لا أريد أن أكون في مجلس الإدارة لأنني أريد أن أعرف ما يحدث في الشركة”. هناك عدد قليل من الأوقات التي تريد فيها شخصًا يمكنك التحدث إليه وهو ليس عضوًا في اللوحة ولكن لديه علاقة مع اللوحة وربما لديه بعض المخاطر نفسها في اللعبة ولكن يمكنك أيضًا عكس الأشياء من قبل [a board meeting]. مثل، “مرحبًا، هل يمكنك الجلوس في اجتماع شامل ومعرفة ما إذا كانت رسالتي تلقى صدى لدى الفريق؟” لا تريد بالضرورة أن يجلس أحد أعضاء مجلس الإدارة في الجزء الخلفي من الغرفة بشأن ذلك.

ديفيد، كيف دخلت إلى الصورة؟

DF: لقد عرفت ديك وآدم منذ عدة سنوات. لقد تداخلنا أنا وديك في Google منذ سنوات أكثر مما يهمني الاعتراف به أو التفكير فيه، وكان لدي أنا وآدم أدوار متشابهة وكنا في الكثير من الأماكن نفسها وكان لدينا الكثير من نفس العملاء وربما تنافسنا أكثر من ذلك عدة مرات في عالم الأعمال.

هل فكرت في إطلاق صندوقك الخاص؟

من المضحك أن تسأل ذلك. كنت في الواقع أمر بعملية تفكير في القيام بذلك بالضبط. قلت في الواقع ل [Dick and Adam]، جالسًا معهم في نفس الغرفة التي يجلسون فيها الآن في سان فرانسيسكو، “رائع، هذا هو بالضبط ما كنت أفكر فيه.” ولكي أكون صادقًا، لقد أحببت دائمًا أن أكون جزءًا من فريق وأن أكون متعاونًا. لم أكن متأكدًا من رغبتي حقًا في القيام بذلك بمفردي. كنت أحاول اكتشاف ذلك وقد تم النقر عليه نوعًا ما عندما تحدثت إليهم.

01 استثمرت شركة Advisors أول صندوقين لها – حوالي 525 مليون دولار – في أسواق ضحلة جدًا بفضل الوقت الذي أسست فيه الشركة. هل هذا يجعلك عصبيا؟

أ.ب: نموذجنا مختلف بعض الشيء من حيث أننا نركز بشكل كبير على الشركات التي نستثمر فيها. في كل صندوق، ندعم حوالي 20 شركة. ونتيجة لذلك، نحن انتقائيون للغاية، وعندما نعقد صفقة، فإننا نكون عمليين للغاية نتيجة لذلك. لذلك أود أن أقول إننا اخترنا لقطاتنا خلال الفترة الزمنية التي تحدثت عنها.

سأخبرك أن الأمور تباطأت تمامًا، خاصة في منطقة السلسلة B التي نلعب فيها. هذا العام، أضفنا فقط وظيفتين أساسيتين جديدتين في الصندوق. وفي الواقع، في العام الماضي، أضفنا فقط منصبين أساسيين جديدين.

هل قمت ببيع أي أسهم لمشترين ثانويين لإدارة مخاطرك؟

DC: لم نقم ببيع أي مراكز حتى الآن. من الواضح أننا نحتفظ بالحق في أن نكون انتهازيين، ولكن بشكل عام، عندما نقوم باستثمارات، فإننا لا نستثمر من أجل الانقلاب؛ نحن نستثمر لأن لدينا أطروحة قوية حقًا حول المؤسس وعن الشركة، وهي جيدة جدًا حتى الآن.

نظرًا لخلفياتكم الخاصة، يجب أن أسأل ما هو رأيك في إدارة إيلون موسك لتويتر؟

دي سي: أعتقد أنه أصبح من الواضح للجميع الآن أنها شركة صعبة الإدارة مع كل أنواع التحديات الجديدة التي ربما لم يتعرض لها حتى المدير التنفيذي المتمرس من قبل. لقد وضعنا هذا في وضع جيد بشكل خاص لنكون قادرين على مساعدة جميع أنواع الشركات. بالأمس، اتصل بنا أحد المديرين التنفيذيين وقال: “هل لديكم أي خبرة في مجال اتصالات الأزمات؟” وبدأت بالضحك.

DF: أحد الأشياء الأخرى التي نتعلمها هو أن تأثيرات الشبكة لمنتج Twitter أقوى من أي خيارات أخرى [Musk’s] يصنع المديرون. يبدو الأمر كما لو أنه لا يمكنك إيقاف هذا المنتج، فتأثيرات الشبكة الخاصة به قوية جدًا. إنه الصرصور الذي يضرب به المثل والانفجار النووي.

هل تعتقد أن العالم يحتاج إلى “تطبيق كل شيء” الذي يحاول إنشاءه؟

DF: بعض هذا مجرد لعبة توقيت. أعني أن منتج Facebook Messenger حاول منذ عدة سنوات تنفيذ إستراتيجية الكل في واحد. لم ينجح الأمر. وكان المكان الوحيد الذي نجحت فيه هذه الفكرة هو الصين. هذا لا يعني أنه لا يمكن أن ينجح أبدًا. أنا شخصيا متشكك قليلا.

هناك الكثير من الأشياء المثيرة حقًا التي تحدث في التجارة عبر الإنترنت في الوقت الحالي والتجارة عبر الهاتف المحمول، بالإضافة إلى تقاطع رسائل الأعمال والتجارة؛ تعتبر هذه الأنواع من الخلفيات مفيدة حقًا، وتمثل الفضل بكل الأحوال لأي شخص سيحاول تجربة هذه الأشياء. لكن الرهان على النهج الأكثر تركيزًا هو على الأرجح ما سأختاره شخصيًا على أي حال.

أعلاه: نظرة داخل مكتب 01 Advisors في حي جاكسون سكوير في سان فرانسيسكو.