يغلق صندوق Mercury Fund أكبر صندوق للاستثمار في الشركات الناشئة SaaS بين السواحل

أغلقت شركة Mercury Fund، وهي شركة مشاريع في مرحلة مبكرة، التزامات رأسمالية بقيمة 160 مليون دولار لصندوقها الخامس، وهو الأكبر أيضًا.

بشكل عام، لقد كان شهرًا مزدحمًا بالنسبة لشركات رأس المال الاستثماري التي أعلنت عن التزامات رأسمالية جديدة. ينضم Mercury Fund إلى الشركات، بما في ذلك Mythos Ventures وConnect Ventures وFuse وUnconventional Ventures، في الإعلان عن صناديق جديدة هذا الشهر.

بعد أن كانت موجودة منذ عقد من الزمن، كانت الشركة تُعرف سابقًا باسم DFJ Mercury. وفي عام 2013، حصل على لقب صندوق ميركوري عندما أعاد درابر فيشر جورفيتسون هيكلة كياناته. واليوم، ساعد Mercury Fund في إنشاء أكثر من 9 مليارات دولار من قيمة المؤسسة عبر محفظته التي تضم أكثر من 50 شركة.

وكان الهدف الأولي لهذا الصندوق الخامس هو 150 مليون دولار، وهو مدعوم من مستثمرين حاليين وشركاء محدودين جدد، بما في ذلك الأوقاف الجامعية والمؤسسات والمكاتب العائلية. وقال بلير جارو، المؤسس المشارك والعضو المنتدب لصندوق ميركوري، لـ TechCrunch، إن العديد من المستثمرين الجدد يقيمون في وسط الولايات المتحدة حيث تستثمر شركة ميركوري.

وقال جارو إن صندوق ميركوري ومقره هيوستن يجمع عادة كل ثلاث إلى أربع سنوات لإعطاء الوقت لنشر رأس المال.

وأضاف جارو: “لقد استغرق جمع بعض الأموال في الماضي وقتًا أطول، لكن هذا التمويل في الواقع لم يستغرق وقتًا طويلاً تقريبًا”. “كان ذلك بسبب أداء صندوقنا السابق. لقد أغلقنا أبوابنا قبل فيروس كورونا مباشرة، ولكننا قمنا بتشغيله أثناء فيروس كورونا. كان لدينا بعض الشركات الرائعة حقًا في تلك الدورة الممتعة، بما في ذلك Cart.com وOtto وSignal Advisors.

العثور على فرص SaaS

يتضمن نموذج الشركة الاستثمار في المؤسسين الذين يقومون ببناء SaaS التحويلية ومنصات البيانات في أسواق التكنولوجيا الأصغر خارج مراكز التكنولوجيا الساحلية. هناك مناطق لا تمتلك فيها أنواع الأنظمة البيئية أو الموارد الناشئة مثل نظيراتها على الساحل.

وفي حديثه عن الفرص المتاحة للبرامج كخدمة في تلك المناطق، قال جارو إنه منذ أكثر من خمس سنوات، كان هناك تركيز أكبر على العلاقات بين الشركات من حيث صلتها بالبرمجيات كخدمة الصناعية. على سبيل المثال، صناعات السيارات والأغذية والمشروبات والطاقة.

اليوم، يتم التركيز على SaaS العمودي وتولي رواد الأعمال تجربة المستهلك. على سبيل المثال، رأى Garrou ذلك في Otto وأيضًا في RepeatMD، وهو أحد استثماراته من الصندوق الجديد. RepeatMD هي عبارة عن منصة لإشراك المرضى والتكنولوجيا المالية ومقرها هيوستن للأطباء الذين يبيعون منتجات غير قابلة للتعويض عن التأمين.

قال جارو: “لقد بدأت ترى هذه المجموعات من الأنشطة لشركات ناجحة حقًا وهي تتبنى قواعد SaaS وتدفعها للأمام”. “بالعودة إلى الصندوق الثالث، كنا نتعامل بشكل كامل تقريبًا مع الأعمال بين الشركات. وقد تم توسيع ذلك الآن ليشمل منصات B2B وB2C ومنصات البيانات للصندوق الخامس.

ولذلك، أنشأت شركة Mercury نموذجًا استثماريًا يركز على العمليات التشغيلية ويساعد على توفير تلك الموارد حتى تتمكن شركات المحفظة من النمو بسرعة أكبر.

صندوق “أمريكا الوسطى”.

كان صندوق ميركوري يجمع أمواله لصندوقه الخامس في عام 2021، بينما يوزع رأس المال من صندوقه الرابع، والذي قال جارو إنه “كان صندوقنا الأفضل أداءً اليوم”. وأضاف أنه في ذلك العام، كان لدى محفظة الشركة أكثر من 10 عمليات خروج، الأمر الذي يبدو أنه جعل الشركاء المحدودين سعداء للغاية.

ووصف جارو بيئة جمع الأموال بأنها “قوية جدًا”، مشيرًا إلى أن نموذج الشركة وصل إلى مرحلة النضج خلال تلك الفترة. عندما انخفض التمويل في عام 2022، عاد Garrou إلى شركاء Mercury’s LPs لإعادة فتح المحادثات، ولم يلتزم الشركاء المحدودون بهم فحسب، بل ضاعف بعضهم استثماراتهم الأولية.

وقال جارو إنه بمجرد أن بدأت فترة الركود، كانت ميركوري، التي تعمل بالفعل مع شركاتها لتحقيق كفاءة رأس المال، جذابة حقًا للمستثمرين المؤسسيين.

وأضاف جارو: “كوننا صندوقًا من صناديق أمريكا الوسطى، فإنه يمثل دائمًا تحديًا لجمع رؤوس الأموال، لكن نموذجنا مختلف تمامًا”. “خلال فترة فيروس كورونا، رأينا أن العمل المختلط أصبح هو القاعدة، ويمكن للشركات توظيف المواهب من أي مكان وزيادة رأس المال من أي مكان. لقد كان هذا جيدًا حقًا حيث كان صندوقنا يركز بشكل كبير على العمليات.

بالإضافة إلى RepeatMD، قامت Mercury بسبعة استثمارات من الصندوق الخامس حتى الآن. ويتوقع جارو إجراء ما بين 18 و20 استثمارًا بشكل عام. وتشمل الشركات الأخرى Polco، وهي منصة استطلاع للمشاركة المجتمعية للحكومات المحلية وحكومات الولايات ومقرها في ويسكونسن، وMSPbots، وهي منصة لأتمتة العمليات تعتمد على الذكاء الاصطناعي ومقرها شيكاغو لمقدمي الخدمات المدارة الصغيرة والمتوسطة الحجم، وBrassica، وهي شركة تكنولوجيا البنية التحتية المالية لتطوير المشاريع. حلول للأصول البديلة، ومقرها في هيوستن وشيان، وايومنغ.

وقال جارو: “نتوقع أن نقوم بالاستثمار لمدة عامين أو ثلاثة أعوام أخرى في هذا الصندوق”. “ثم أملنا هو أن نحصل على فترة سيولة رائعة أخرى في عام 2025 كما حدث في عام 2021. إذا كان الأمر كذلك، فإننا نود أن نجمعها مرة أخرى في وقت ما بعد ذلك”.

هل لديك نصيحة مثيرة أو مقدمة حول الأحداث في عالم المغامرة؟ أرسل النصائح إلى Christine Hall على chall.techcrunch@gmail.com أو Signal على الرقم 832-862-1051. سيتم احترام طلبات عدم الكشف عن هويته.