تجمع شركة Exponent Founders Capital، بقيادة خريجي Plaid وRobinhood، 75 مليون دولار للاستثمار في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة

الأس مؤسسي رأس المال، وهي شركة مشاريع في مرحلة مبكرة أسسها خريجو الشركات الناشئة مثل Plaid وRobinhood وRamp، أغلقت التزامات رأسمالية بقيمة 75 مليون دولار، TechCrunch هو أول من أبلغ عن ذلك.

جمعت الشركة، التي خرجت من التخفي اليوم، 50 مليون دولار لصندوقها الأول في نوفمبر من عام 2021.

شارك الشركاء الإداريون تشارلي ما ومهدي رضا في تأسيس شركة Exponent بعد لقائهما كان ما يقود نمو التكنولوجيا المالية في Plaid، وكان رازا يقود النمو والمدفوعات في Robinhood. في ذلك الوقت، كانت Robinhood واحدة من أكبر عملاء Plaid، لذلك غالبًا ما وجد الزوجان نفسيهما على طرفي نقيض من طاولة المفاوضات.

استثمر الزوجان بشكل منفصل كملائكة قبل أن يتعاونا لبدء شركة المشاريع الخاصة بهما.

استثمرت شركة Exponent، التي تركز على شركات البرمجيات SaaS، والتكنولوجيا المالية، والبنية التحتية، وشركات برمجيات GTM (الذهاب إلى السوق)، في حوالي 40 شركة ناشئة من صندوقها الأول. ومن بين تلك الشركات الناشئة Apollo.io (والتي جمعت 100 مليون دولار بتقييم 1.6 مليار دولار في أغسطس)، منصة المراقبة Chronosphere (والتي جمعت 115 مليون دولار بتقييم 1.6 مليار دولار في يناير) وشركة التكنولوجيا القانونية الناشئة EvenUp (التي جمعت 50.5 مليون دولار فى يونيو).

كان لدى الشركة بالفعل بعض المخارج أيضًا، بما في ذلك يتم بيع تكتيك بدء تشغيل البرنامج إلى TaxBit في وقت سابق من هذا العام وصفقات أخرى يقول ما إنه سيتم الكشف عنها “قريبًا”. كمستثمرين ملائكيين، دعم الزوج أمثال Modern Treasure، وحدةوMoov وLithic وPersona وStytch وPersona، من بين آخرين.

كان ما واحدًا من أوائل الموظفين الذين تم تعيينهم في Plaid حيث قاد قطاع مبيعات التكنولوجيا المالية والمطورين في سان فرانسيسكو وساعد في بناء مكتب الشركة في نيويورك. وفي وقت لاحق، كان أحد أوائل الشركات التي تم تعيينها في شركة Ramp الناشئة لإدارة النفقات وساعد في إطلاق بطاقة الشركة بصفته رئيسًا للنمو في تلك الشركة الناشئة. وفي الآونة الأخيرة، شغل ما منصب رئيس قسم النمو في شركة Alloy، وهي منصة للبنية التحتية للهوية والمخاطر للمؤسسات المالية.

أصبح رضا مشغلاً بعد أن شغل مناصب في الخدمات المصرفية الاستثمارية في مجال التكنولوجيا المالية والتكنولوجيا في Evercore والاستثمار في GIC. لقد عمل في مجال النمو والمدفوعات في Robinhood قبل الانضمام إلى Stytch لقيادة النمو المبكر هناك.

وقال لـ TechCrunch: “كان التحول الكبير بالنسبة لنا في الصندوق الأول هو التحرك صعودًا في الملكية من شيك الملاك النموذجي ذي الحجم “الودي”، إلى كوننا أحد أكبر المستثمرين في الجولة، إلى جولات المرحلة المبكرة الرائدة والتسعير الصريح”. . في الواقع، عند الاستثمار في صندوقها الأول في عام 2023، قادت الشركة أو شاركت في قيادة جولات جميع الشركات التي استثمرت فيها.

أطروحة الاستثمار

يعتمد حجم شيك الأس على ديناميكيات الجولة، ولكن يمكن أن يتراوح من 500000 دولار إلى 5 ملايين دولار. قال ما. تهدف الشركة إلى ملكية ما لا يقل عن 5٪ إلى 10٪ في الشركات التي تدعمها.

وسيتم استخدام خمسة وسبعين بالمائة من صندوق الشركة الجديد للاستثمار في المرحلة المبكرة، بما في ذلك جولات ما قبل التأسيس. والباقي محجوز لمتابعة الاستثمار. يركز Exponent على الاستثمار في الولايات المتحدة وأوروبا.

تم تجاوز الاكتتاب في إغلاق الصندوق الثاني، وفقًا لما ذكره ما، الذي يستشهد بجامعة كارنيجي ميلون، ونظام كوك للرعاية الصحية للأطفال، ومجموعة LGT وNext Legacy كبعض من شركاء Exponent المحدودين (LPs). وتخطط الشركة للاستثمار في 20 إلى 30 شركة من صندوقها الثاني.

قال ما: “نحن شركة عامة تركز على الموضوع وتغطي جميع أجزاء برمجيات المؤسسات – بما في ذلك الذكاء الاصطناعي الرأسي والبنية التحتية والذكاء الاصطناعي التطبيقي – والتكنولوجيا المالية والمدفوعات”. “على وجه الخصوص، نحن متحمسون لفرصة الخدمات والمخرجات كبرامج، وبناء سير العمل الضروري الأساسي عبر تجارب العملاء في العديد من المجالات.”

وأضاف: “بمرور الوقت، سنواصل إضافة مواضيع جديدة إلى ترسانتنا – على سبيل المثال، لقد تعمقنا مؤخرًا في الخدمات القانونية وسير العمل الصيدلاني والبنية التحتية المصرفية الأساسية”.

الدروس المستفادة

يعتقد الزوجان أن خلفيتهما كمشغلين ومستثمرين ملائكيين تمنحهما ميزة كمستثمرين.

“إن أهم درس تعلمناه هو كيفية التعامل مع المشكلات من منظور المبادئ الأولى. وقال ما: “لقد مرت كل شركة عملنا معها بفترات مختلفة من النمو وكان لكل منها أيضًا حركات GTM مختلفة جدًا”. “لقد وجدنا أن محاولة تطبيق إطار عمل نجح في شركة واحدة، نادراً ما نجح بشكل مباشر في شركة أخرى، وهو في الواقع فخ شائع يقع فيه العديد من المديرين التنفيذيين والمؤسسين السابقين عند العمل مع شركات جديدة. والأهم من ذلك هو طرح الأسئلة الصحيحة والتعمق قدر الإمكان في معرفة ما يعيق النمو عبر GTM والمنتج والفريق والسوق والعملاء وما إلى ذلك.

ويعترف ما بأن جمع التبرعات كمدير ناشئ في عام 2023 “لم يكن سهلاً بالتأكيد”.

“لقد قدم لنا كل من تحدثنا إليهم نصيحة مفادها أن هذا هو أسوأ وقت لجمع التبرعات في العقد الماضي، لكننا بدأنا في الانخراط في بعض محادثات LP المؤسسية، لذلك قررنا أن نبدأ جمع التبرعات بشكل جدي في أبريل.” قال ما. “كنا نستهدف عمدا المستثمرين المؤسسيين غير الربحيين على المدى الطويل للصندوق 2 بهدف 60 مليون دولار وبحد أقصى 75 مليون دولار.”

هل تريد المزيد من أخبار التكنولوجيا المالية في بريدك الوارد؟ قم بالتسجيل في التبادل هنا.