تجمع شركة Matter Venture Partners أول صندوق بقيمة 300 مليون دولار للاستثمار في “التكنولوجيا الصلبة”

غادر وين هسيه وهاومياو هوانغ، وكلاهما من مستثمري كلاينر بيركنز، الشركة في عام 2023 لبدء صندوق رأس المال الاستثماري الخاص بهما والذي يسمى Matter Venture Partners. حصلت الشركة على دعم من كلاينر وشركة تصنيع الرقائق التايوانية TSMC.

كان هسيه عضوًا في KPer منذ فترة طويلة، حيث كان هناك لمدة 17 عامًا؛ كان هوانغ هناك لمدة أربع سنوات. ومع شغفه بما يسمونه “التكنولوجيا الصلبة”، استثمر هسيه في شركات مثل شركة تكنولوجيا الشاشات الدقيقة LuxVue، التي استحوذت عليها شركة Apple، وشركة Amprius، التي تصنع بطاريات ليثيوم أيون ذات كثافة عالية من الطاقة. قاد هوانغ الاستثمارات في شركة DJI لصناعة الطائرات بدون طيار وشركة الطباعة ثلاثية الأبعاد Desktop Metal، والتي تم طرحها للاكتتاب العام عبر SPAC في عام 2020.

وأعلنوا يوم الخميس عن إغلاق صندوق افتتاحي بقيمة 300 مليون دولار. وقال هسيه لـ TechCrunch إنه يعتبر واحدًا من أكبر “الصناديق الأولى” التي تم جمعها في عام 2023. صندوق المشاريع المتوسطة بلغت قيمة الأموال التي تم جمعها في ذلك العام حوالي 37 مليون دولار، وفقًا لتقرير PitchBook-NVCA Venture Monitor.

كانت شركة Matter Venture Partners تسعى في البداية إلى إنشاء صندوق بقيمة 200 مليون دولار، واعترف هسيه بأنه “كان وقتًا عصيبًا على الجميع” – الشركات الناشئة وأصحاب رؤوس الأموال على حد سواء – لجمع الأموال في عام 2023.

وقال هسيه: “لقد ذهبنا إلى الأمر متوقعين مثل هذه الصعوبة وكانت لدينا توقعات متواضعة للغاية”. “ولكن لدهشتنا، سارت الأمور بشكل جيد بالنسبة لنا. لقد أغلقنا مبلغ 300 مليون دولار في العام الماضي، بالكامل، وقد تجاوز الاكتتاب بشكل كبير.

معرفة متى تقول “متى”

وقال هسيه إن معرفة أفضل مبلغ لإغلاق الصندوق يشبه إلى حد ما أن تكون “معتدلاً”. تستثمر شركة Matter Venture Partners في الجولات التأسيسية الكبيرة، السلسلة A والسلسلة B.

وأوضح أنه إذا كان الصندوق يعاني من نقص رأس المال، فقد لا يكون قادرًا على المنافسة في الصفقات أو لن يتمكن من دعم شركات المحافظ عبر عدة جولات. ذات رأس مال زائد وقد يكون لديها الكثير من الأموال لتوزيعها خلال دورة تمويل مدتها سنتان أو ثلاث سنوات. قد يؤدي ذلك أيضًا إلى كتابة عدد كبير جدًا من الشيكات أو أحجام الشيكات الكبيرة جدًا بحيث لا يمكن جمع التبرعات المناسبة.

وهو يعتقد أن تركيز Matter Venture Partner على التكنولوجيا الصلبة كان السبب وراء زيادة الاكتتاب. وقال: “لقد أدرك العالم أن معظم التقنيات والاتجاهات الأساسية لمجتمعنا اليوم، إن لم يكن الكثير منها، مبنية على التكنولوجيا الصلبة”. “هذا يضع الرياح خلفنا حقًا. لقد خرجنا ناجحين وسالمين بطريقة إيجابية للغاية، ونحن محظوظون جدًا لأننا جمعنا الأموال في وقت صعب.

بالإضافة إلى Kleiner LP وTSMC، يدعم الأفراد ورجال الأعمال والمكاتب العائلية الصندوق أيضًا. هسيه وهوانغ، إلى جانب جون بود، الذي يعمل معهم في فريق الاستثمار، هم أيضًا شركاء محدودون في الصندوق.

الاستفادة من شركاء التشغيل

توفر شركة Matter Venture Partners جانبًا فريدًا من وجود شركاء تشغيليين، وهو ما قال هسيه إنه عادة ما تمتلكه الشركات الكبرى فقط. أحدهم هو ميل تانغ، المدير المالي السابق لشركة Ring للفيديو، والتي استحوذت عليها أمازون لاحقًا.

يتمتع تانغ بخبرة في العمليات وإدارة سلسلة التوريد واقتصاديات وحدات التصنيع، ويعتقد هسيه أن الحصول على خبرة مثل هذه في وقت مبكر من حياة شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا يمثل قيمة مضافة جيدة.

وفيما يتعلق بكيفية عمل Matter Venture Partners مع المؤسسين، يقول الشركاء إنهم يفخرون بكونهم بناة الشركة، ولكن ليس على حساب الوقوف في طريق المؤسسين، كما قال هسيه. إنهم يحبون أن يكونوا مدربين وشركاء ويتدخلون، كل ذلك عندما يكون ذلك مناسبًا.

كل شيء عن التكنولوجيا الصعبة

هاومياو هوانغ، المؤسس المشارك لشركة Matter Venture Partners (حقوق الصورة: Matter Venture Partners)

لقد وضعوا “التكنولوجيا الصلبة” في ستة مجموعات: أشباه الموصلات، والأتمتة والروبوتات، والذكاء الاصطناعي التوليدي، ونقل التصنيع إلى الداخل والخارج، ولبنات بناء الطاقة، وعلوم الحياة.

وقال هسيه: “الموضوع المشترك حول هذه المجالات الستة هو أننا نرغب في الاستثمار في “الاختيارات والمجارف” التالية لجميع هذه الاتجاهات الستة”. “هناك العديد من حالات الاندفاع نحو الذهب المستمرة، ولكننا نرغب في توفير “المعاول والمجارف” في كل حالة. ونود أن نقوم بتمويلهم ودعم رواد الأعمال الذين يساهمون في هذه الابتكارات الجديدة.”

حتى الآن، استثمرت شركة Matter Venture Partners في ست شركات لم يتم الإعلان عنها بعد. كما ضاعفت أيضًا من عدد قليل من الشركات التي جاءت من أيام كلاينر بيركنز، بما في ذلك شركة Ambiq Micro، وهي شركة وصفها هسيه بأنها “لاعب رئيسي في الذكاء الاصطناعي المتقدم”، وهو مفهوم لتشغيل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي بسهولة أكبر.

وقال: “الأمر كله يتعلق بالطاقة المنخفضة”. “الحديث الكبير يدور حول مقدار الطاقة التي يستهلكها للاستدلال، أو ما مقدار الطاقة التي يستهلكها للتدريب؟ Ambiq هي شركة رائدة عالميًا في تصنيع الرقائق ذات الطاقة المنخفضة للغاية. لقد هيمنوا على الأجهزة القابلة للارتداء، وهم الآن يستثمرون ذلك في تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتطورة. المنتج له تأثير كبير، ونحن نركب موجة جديدة من الوعي بالذكاء الاصطناعي بكفاءة استخدام الطاقة.

وقال هسيه إن شركة Matter Venture Partners ستستثمر في نهاية المطاف في ما بين 15 إلى 20 شركة من خلال الصندوق الجديد.