تجمع شركة VC Beyond Next Ventures اليابانية مبلغ 67.7 مليون دولار في أول إغلاق لصندوق التكنولوجيا العميقة الخاص بها

يركز الصندوق الياباني على المرحلة المبكرة، حيث تعمل الشركات الآسيوية الناشئة في مجال التكنولوجيا العميقة على مضاعفة هذه الفرصة، على الرغم من التباطؤ الأوسع في الاستثمار في المشاريع الناجحة على مستوى العالم. تستهدف شركة Beyond Next Ventures ومقرها طوكيو ما يصل إلى 25 مليار ين (حوالي 168 مليون دولار) لصندوق BNV 3، وهو صندوقها الثالث، واليوم، قالت شركة رأس المال الاستثماري إنها أكملت إغلاقًا أوليًا بقيمة 10 مليار ين (حوالي 67.7 مليون دولار أمريكي) سيتم استخدامه للاستثمار في الشركات الناشئة ذات التقنية العميقة في مجالات مثل الروبوتات والتكنولوجيا الحيوية.

وتهدف الشركة إلى إغلاق الصندوق بحلول مارس 2024، وتخطط لاستخدام الأموال في جولات التأسيس والسلسلة A والمراحل اللاحقة في حوالي 25 شركة، وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Beyond Next Ventures Tsuyoshi Ito. ويتراوح حجم الشيكات لكل استثمار بين 670 ألف دولار و2 مليون دولار، أو ما يصل إلى 13 مليون دولار عبر جولات متعددة لكل شركة. بالنسبة لبعض السياقات، فإن هذا يمثل حوالي ثلاثة أضعاف الحد الأقصى مقارنة بالصناديق السابقة.

يعتقد رأس المال الاستثماري الياباني أن نقص التمويل في المراحل اللاحقة في البلاد يحد من وصول الشركات الناشئة إلى العالمية، كما يعيق التقييمات الإجمالية.

ووفقا لتقرير صادر عن البنك الدولي عام 2021، فإن حجم الاستثمارات في المراحل اللاحقة في اليابان متأخر مقارنة بأوروبا وأمريكا الشمالية ودول أخرى. أخبر إيتو موقع TechCrunch أن أحد أسباب نقص التمويل في المراحل اللاحقة في اليابان هو أن الشركاء المحدودين مثل المستثمرين المؤسسيين لم يشاركوا إلا مؤخرًا في الاستثمار النشط في شركات رأس المال الاستثماري.

وهذا يعني أن حجم صندوق شركات رأس المال الاستثماري في البلاد كان صغيرًا نسبيًا، لذلك كان على العديد من شركات رأس المال المغامر التركيز على الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة. وأوضح إيتو أن السبب الآخر هو أن سوق النمو في بورصة طوكيو يسمح للشركات التي تبلغ قيمتها السوقية عدة مليارات من الين، مما يدفع العديد من الشركات الناشئة إلى الاكتتابات العامة الأولية المبكرة لجمع الأموال.

وأشار إيتو إلى أن تمويل الشركات الناشئة في المراحل المتوسطة والمتأخرة آخذ في الازدياد، لذلك لا تسارع الشركات الناشئة إلى طرح أسهمها للاكتتاب العام كما كان من قبل.

ولتقديم الدعم المالي المستمر للشركات الناشئة على نطاق عالمي، تعتزم Beyond Next زيادة استثمارات المرحلة اللاحقة، مثل السلسلة C والسلسلة D، واستثمارات المتابعة الإضافية من خلال أحدث صندوق. علاوة على ذلك، سيتم تمديد الفترة التشغيلية للصندوق إلى 11 عامًا، أي أطول بسنة واحدة من الصندوق السابق، وإضافة تمديد لمدة تصل إلى ثلاث سنوات بموافقة الشركاء المحدودين.

تبحث Beyond Next عن الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا العميقة الناشئة من الجامعات والمؤسسات البحثية، والتي تحتاج إلى استراتيجيات ريادة الأعمال لتسويق اختراعاتها التكنولوجية والعلمية المبتكرة. تعمل شركة VC على مطابقة فرق البحث مع أكثر من 3000 خبير في الأعمال والإدارة.

بما في ذلك هذا الصندوق الأخير، سيكون لديه أكثر من 316 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.

يشمل شركاؤها المحدودون في صندوق BNV 3 الداعمين الحاليين، منظمة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة والابتكار الإقليمي، وبنك MUFG، وDai-ichi Life Holdings، وTokyo Century، والمستثمرين الجدد SMBC Nikko Securities، وMitsubishi UFJ Trust and Banking، وFFG Venture Business Partners أيضًا. وضع الأموال في الجولة.

وفي عام 2020، افتتح رأس المال الاستثماري مكتبه الإقليمي في الهند. وتقول الشركة إن سوق الشركات الناشئة في الهند “ينمو بشكل ملحوظ، مما يجعلها وجهة جذابة لتوسيع الأعمال على المدى المتوسط ​​والطويل للمحافظ اليابانية”، كما أوضح إيتو.

تأسست شركة Beyond Next في عام 2015، وأنشأت صندوقًا أولًا (37 مليون دولار) في عام 2015 وصندوقًا ثانيًا (111 مليون دولار) في عام 2019. واستثمرت في ما يقرب من 80 شركة في مجال الرعاية الصحية والأغذية الزراعية والتكنولوجيا العميقة في اليابان والهند. لقد خرجت شركة رأس المال الاستثماري ومقرها اليابان من بعض محافظها الاستثمارية عبر الصندوق 1 والصندوق 2 من خلال العروض العامة الأولية (Susmed وQD Laser) وعمليات الدمج والاستحواذ (Repertoire Genesis وGigIndia).

>”تكتسب العلاجات الرقمية (DTx) الآن زخمًا في اليابان”، وفقًا لإيتو. إحدى محافظها، CureApp، التي جمعت حوالي 7 مليارات ين ياباني (47 ​​مليون دولار بسعر الصرف اليوم) من كارلايل العام الماضي، قامت ببناء تطبيق علاجي يسمح للمستخدمين بالحصول على موافقة الأجهزة الطبية وسداد التأمين. وأشار إيتو إلى أن شركة Susmed، التي طورت تطبيقًا علاجيًا للمرضى الذين يعانون من الأرق، هي أول طرح عام أولي ياباني في قطاع الرعاية الصحية الرقمية.

استثمرت شركة Beyond Next أيضًا في المعهد الإقليمي للأسماك، وهي شركة ناشئة في مجال تكنولوجيا الأغذية تستخدم تكنولوجيا تحرير الجينوم لتربية الأسماك بشكل أسرع من المعتاد؛ Elephantech، شركة تصنيع لوحات دوائر الطباعة الصديقة للبيئة؛ وiCare، وهي شركة يابانية تقدم خدمات إدارة الرعاية الصحية.