تجمع Frontline Ventures مبلغ 200 مليون دولار لمساعدة الشركات التي تتعامل بين الشركات في أوروبا والولايات المتحدة على امتداد المحيط الأطلسي

من المرجح أن تفسر مرونة أوروبا وآفاقها طويلة المدى في مواجهة تباطؤ الاستثمار العالمي سبب تفضيل الشركات المحدودة لشركات رأس المال الاستثماري عبر الأطلسي هذه الأيام. أغلقت شركة Giant Ventures في شهر يناير صندوقين جديدين بقيمة إجمالية 250 مليون دولار ستستثمرهما في الشركات الناشئة على جانبي المحيط الأطلسي، واليوم، علمت TechCrunch حصريًا أن Frontline Ventures قامت أيضًا بجمع 200 مليون دولار عبر صندوقين، يُسمى Frontline Growth وFrontline Seed.

لقد استثمرت شركة Frontline تاريخيًا في كل من أوروبا وأمريكا الشمالية، وستستمر صناديقها الجديدة في اتباع تلك الإستراتيجية، حيث تراهن على شركات البرمجيات B2B. وسيفضل الصندوق التأسيسي الجديد المشاريع الأوروبية، في حين سيركز صندوق النمو على الشركات الناشئة الأمريكية.

منطق الشركة المغامرة هنا هو أن الشركات الأمريكية الناشئة لديها فرص أفضل بكثير للنجاح عندما تقوم بتوسيع عملياتها إلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي. وقال برينان أودونيل، الذي سيشارك في قيادة Frontline Growth مع شريكه ستيفن ماكنتاير: “على الرغم من أنها سوق مقومة بأقل من قيمتها تقليديًا، إلا أنها تمثل أكثر من 30٪ من الإيرادات العالمية لشركات برمجيات B2B الأفضل أداءً في الاكتتاب العام”. إفادة.

“المقومة بأقل من قيمتها تقليديا” هو وصف شائع لمشهد المشاريع في أوروبا، ولكن الأمور ليست سيئة كما يبدو أن العناوين الرئيسية تشير إلى ذلك بمجرد التوقف عن مقارنة اتجاهات الاستثمار الأخيرة بأوقات الازدهار في عام 2021 وأوائل عام 2022. وقد شهدت أوروبا، على سبيل المثال، تباطأ الاستثمار الاستثماري بشكل ملحوظ في العامين الماضيين، لكن الشركات الناشئة في القارة ما زالت تجمع رأس مال أكبر في العام الماضي مما فعلته في عام 2019، وفقًا لتقرير صادر عن شركة المحاماة Orrick. في الواقع، كانت أوروبا المنطقة الرئيسية الوحيدة التي شهدت بقاء مستويات الاستثمار أعلى من معايير ما قبل الوباء – وكان أداء آسيا وأمريكا الشمالية سيئًا بهذا المقياس.

لقد تحدث أودونيل وشركاؤه في فرونت لاين بصوت عالٍ حول قيمة أوروبا لبعض الوقت، حتى أنهم أكدوا ذلك من خلال بعض الأبحاث الخاصة بهم. تريد فرونت لاين بشكل أساسي التأكد من أن شركاتها الأمريكية لا تترك أموالاً على الطاولة من خلال عدم التوسع في أوروبا عندما ينبغي لها ذلك، وتهدف، وفقًا لأودونيل، إلى مساعدة الشركات الناشئة على تجاوز البركة من خلال تقديم خبرتها عندما تكون مستعدة لذلك. يوسع.

خارطة طريق التوسع

أخبر أودونيل موقع TechCrunch أنه عندما يساعد شركات المحفظة على الانتقال إلى سوق أخرى، يركز Frontline على أربعة جوانب: التوقيت، واستراتيجية الذهاب إلى السوق، والموهبة، والتصميم التنظيمي والموقع.

وقال أودونيل إن هذا حسب الأهمية، ويجب أن يكون موقع الشركة مشتقًا من الجوانب الثلاثة السابقة. “في النهاية، يعتمد الموقع على مكان تواجد عملائك وقاعدة المواهب التي تحتاجها لدعم هؤلاء العملاء بشكل فعال.”

لقد قامت Frontline بالفعل بوضع هذا الإطار موضع التنفيذ على مدار الأعوام القليلة الماضية، حيث دعمت شركات المحفظة مثل شركة برمجيات الموارد البشرية، Lattice، ومنصة الامتثال Vanta، مع التوسع في أوروبا.

وأوضح أودونيل أن “الشبكة توسعت في وقت لم يكن الأمر واضحا فيه”. وقال إنه على الرغم من أن الشركة وضعت خطتها موضع التنفيذ أثناء الوباء، عندما كان الناس لا يزالون لا يستقلون الطائرات بشكل نشط، كان هناك أيضًا شعور بأن الانخفاض في عام 2020 لن يستمر، مضيفًا أن هناك بعض الرياح الخلفية لتكنولوجيا الموارد البشرية. وبعد مرور سنوات قليلة، أثبت هذا القرار أنه “ناجح للغاية”.

إحدى المزالق التي تحذر منها فرونت لاين هي “فقدان ذاكرة النجاح”: فمجرد أن تتمتع شركة ما بمستوى معين من النجاح في الولايات المتحدة لا يعني أنها ستحقق نجاحاً جيداً في أوروبا أيضاً، من دون استراتيجية حذرة.

وقالت كريستينا كاسيوبو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة فانتا: “لقد نمت فانتا بالسرعة نفسها التي حققتها خلال أول 18 شهرًا لنا في أوروبا بفضل توجيهات فرونت لاين”. “لقد ضاعفنا قاعدة عملائنا ثلاث مرات، وضاعفنا فريقنا أربع مرات، وعززنا مكانة فانتا كشركة رائدة في السوق عالميًا بفضل برينان وستيفن وفريق فرونت لاين.”

إلى جانب شركائها ومكاتبها في لندن ودبلن وبالو ألتو ومدينة نيويورك، قامت فرونت لاين أيضًا ببناء مجتمع من المديرين التنفيذيين في منطقة أوروبا والشرق الأوسط لتشكيل شبكة يمكن لشركات محفظتها الاستفادة منها. “على مدى العامين الماضيين، قمنا بجمع مجتمع يضم أفضل 200 إلى 250 نائبًا للرئيس ومديرًا عامًا في أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا، ونقوم بتنظيم فعاليات منتظمة.”

وفي معرض حديثه عن المحفظة الحالية للشركة، قال أودونيل إنه يتوقع طرحًا عامًا أوليًا خلال الأشهر الثمانية عشر المقبلة. بالطبع، سوف يستغرق الأمر وقتًا أطول بكثير حتى تصل رهاناتها الأولية إلى مرحلة الخروج، لكن Frontline حريصة أيضًا على مساعدتهم على الانتقال من مرحلة إلى أخرى.

وفي حديثه عن Frontline Seed، أشار أودونيل إلى أن الشركة تتمتع “بسجل حافل بشكل خاص عندما يتعلق الأمر بمساعدة الشركات على رفع مستوى السلسلة A.” وبالنظر إلى أن استثمارات ما قبل التأسيس والتمهيد لم تتباطأ بقدر ما تباطأت في المراحل اللاحقة، فإن تجنب هذا الاختناق يمكن أن يكون ذا قيمة للشركات الناشئة الأوروبية التي تأمل في أن تصبح شركات توسعية عبر المحيط الأطلسي، أو ربما حتى مرشحة للاكتتاب العام الأولي.