ما حجم استثمارات منافسي Nvidia في الشركات الناشئة؟ ونحن التحقيق

على مدى العامين الماضيين، قامت شركة Nvidia، وهي أكبر شركة لتصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي، بزيادة استثماراتها في الشركات الناشئة التي تدفعها إلى التعمق في مجال الذكاء الاصطناعي. وفقًا لـ S&P Global وCrunchbase، قاعدة بيانات التمويل والاستثمار، قفزت استثمارات Nvidia في الشركات الناشئة بنسبة 280٪ على أساس سنوي من عام 2022 إلى 2023، مع مشاركة الشركة وذراع رأس المال الاستثماري Nvidia Ventures في حوالي 46 صفقة العام الماضي.

انها ليست الوحيدة. كان المنافسون الرئيسيون لـ Nvidia في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي – AMD و Arm و Intel – يستثمرون بقوة في الشركات الناشئة أيضًا، ويتطلعون إلى تعويض الأرض في الأسواق بما في ذلك قطاع الذكاء الاصطناعي التوليدي الرغوي بشكل خاص.

لقد كان لدينا في TechCrunch فضول لمعرفة كيفية تراكم الاستثمارات بين أفضل صانعي شرائح الذكاء الاصطناعي – Nvidia وAMD وArm وIntel. لذلك قمنا بدراسة بيانات Crunchbase، مع التركيز على النشاط الأخير من كل صانع للرقائق وأقسام رأس المال الاستثماري الخاصة بهم.

شركة انتل

من بين منافسي Nvidia، تمتلك Intel أكبر عملية استثمار في الشركات الناشئة بفضل Intel Capital، رأس المال الاستثماري طويل الأمد. في عام 2023، وزعت Intel Capital أكثر من 350 مليون دولار عبر استثماراتها، بما في ذلك AI21 Labs المنافسة لـ OpenAI، ومنصة صيد التهديدات Twelve Labs، وشبكة توصيل التطبيقات Fly.io، وشركة TuMeke للسلامة في مكان العمل.

بيانات Crunchbase ليست شاملة. لكنه يظهر أن إنتل كابيتال شاركت في 32 صفقة ناشئة في عام 2023، بانخفاض من 47 صفقة في عام 2022. كما استثمرت إنتل بشكل مباشر في أربع شركات ناشئة في العام الماضي (من بينها بائع GenAI Aleph Alpha وHugging Face) وواحدة (Vanguard Semiconductor) في عام 2022، لكل Crunchbase – ليصل إجمالي عدد الصفقات إلى 36 في عام 2023 و48 في عام 2022.

من الغريب أن الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي – على الرغم من أهميتها الاستراتيجية لصناعة الرقائق هذه الأيام – تشكل جزءًا صغيرًا نسبيًا من محفظة مشاريع إنتل. وفقًا لـ Crunchbase، فإن ممتلكات إنتل في مجال البرمجيات وتكنولوجيا المعلومات وشركات SaaS للمؤسسات تفوق بكثير ممتلكاتها الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي من حيث حجم الصفقات.

وقد يتغير ذلك مع سعي إنتل إلى تقديم منتجات وخدمات برمجية جديدة، بما في ذلك المنتجات التي تعمل بتقنية GenAI، والتي تجعل أجهزتها أكثر جاذبية لمجموعة من تطبيقات الذكاء الاصطناعي. في شهر يناير فقط، أنشأت إنتل شركة Articul8 AI لبناء حلول GenAI التي تعمل على رقائق إنتل للمؤسسات في مجالات الطيران والخدمات المالية والاتصالات وأشباه الموصلات.

ذراع

قد لا يكون Arm مستثمرًا نشطًا بشكل خاص في الشركات الناشئة مقارنة بشركة Intel. لكن الشركة، التي تجني معظم أموالها من ترخيص الشرائح التي تصممها للعملاء، لديها العديد من صفقات الاستثمار المباشر بالإضافة إلى صفقات من خلال Deeptech Labs، وهو صندوق رأس المال الاستثماري والمسرع الذي شاركت شركة Arm في إطلاقه مع جامعة كامبريدج، وCambridge Innovation Capital و مارتليت كابيتال.

في العام الماضي، قامت شركة Arm بأربعة استثمارات مباشرة في الشركات الناشئة – مشروع المعالجات الدقيقة SiPearl، وشركة أمن eSIM Kigen وRaspberry Pi ومؤسسة Raspberry Pi – وستة استثمارات من خلال Deeptech Labs. ومن بين المستفيدين من أموال Deeptech Labs النقدية شركة Nu Quantum، وهي شركة ناشئة في مجال الشبكات الكمومية؛ وRoboK، التي تعمل على بناء تقنية الاستشعار ثلاثي الأبعاد؛ وشركة Perceptual Robotics، وهي مزود لتقنية الفحص الآلي لتوربينات الرياح.

بشكل إجمالي، ضخت شركة Arm الأموال في 10 شركات ناشئة في عام 2023. ويعد هذا ارتفاعًا كبيرًا مقارنة بعام 2022، عندما استثمرت شركة Arm في أربع شركات فقط – استثمار مباشر في شركة Arduino الناشئة للأجهزة مفتوحة المصدر وثلاثة استثمارات من خلال Deeptech Labs (Waku Robotics وXapien و سونيك إيدج).

يفترض المرء أن استثمارات Arm المستقبلية سترتبط بالذكاء الاصطناعي بطريقة أكثر وضوحًا، نظرًا لأن الشركة تراهن على زيادة مبيعات كل من مركز البيانات وشرائح الذكاء الاصطناعي الاستهلاكية بشكل كبير هذا العام.

أيه إم دي

مثل Intel وArm، تستثمر AMD في الشركات الناشئة بشكل مباشر ومن خلال مؤسسة VC، AMD Ventures. لكن بالنسبة لشركة AMD، فإن الصفقات تأتي قليلة ومتباعدة.

في العام الماضي، قامت AMD Ventures باستثمار واحد، حيث شاركت في السلسلة A لصالح Ethernovia، وهي شركة ناشئة تعمل على بناء عائلة من شرائح وبرامج Ethernet. في العام السابق، استثمرت AMD Ventures في Radian Arc، وهي منصة للبنية التحتية كخدمة للألعاب السحابية والذكاء الاصطناعي – وليس أي شركات أخرى.

تجاوزت صفقات AMD المباشرة عدد صفقات رأس المال الاستثماري للشركات، بشكل غير معتاد – على الأقل في عام 2023. في ذلك العام، استثمرت AMD في Essential AI، التي تتطلع إلى الريادة في تكنولوجيا أتمتة البرامج التي تعمل بالذكاء الاصطناعي؛ Moreh، وهي شركة تعمل على إنشاء أدوات لتحسين نماذج الذكاء الاصطناعي؛ وعناق الوجه (جنبًا إلى جنب مع Intel و Nvidia).

وبأخذ الاستثمارات المباشرة في الاعتبار، وصل إجمالي صفقات AMD في عام 2023 إلى أربعة – على الجانب المحافظ مقارنة بالمنافسين. لكن عام 2024 قد يبدو مختلفًا بعض الشيء. تم الاتصال بـ AMD للتعليق، وقد حصلت AMD على هذا للمشاركة من ماثيو هاين، كبير مسؤولي الإستراتيجية لتطوير الشركات في الشركة:

عززت AMD Ventures نشاطها الاستثماري في العام الماضي وتتطلع إلى تسريعه أكثر في عام 2024، مستهدفة الوصول إلى مستوى استثماري مكون من رقمين. نحن نستثمر عبر المراحل، وندعم الشركات الناشئة المبكرة الواعدة التي تستعد لأن تصبح رائدة في السوق، بالإضافة إلى الشركات الناضجة في المراحل اللاحقة. ستستهدف معظم استثماراتنا الجديدة في عام 2024 النظام البيئي للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك منصات الذكاء الاصطناعي وشركات النماذج التوليدية وعروض البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

سيكون عام 2024 عامًا محوريًا لشركة AMD في جوانب أخرى. تعمل الشركة على تكثيف إنتاج شريحة MI300 AI، المصممة للتعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات، وإطلاق Ryzen 8040، وهي معالجاتها المحمولة المسرعة بالذكاء الاصطناعي المخصصة لأجهزة الكمبيوتر المحمولة.

بالارقام

لذا فهذا صحيح: إن Nvidia ليست شركة صناعة الرقائق الوحيدة التي تستثمر في المشاريع المبكرة. لكنه يفعل يبدو أن يتفوق على المنافسة. في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023 وحده، قامت Nvidia بتحويل ما يقرب من مليار دولار إلى شركات “غير تابعة”، وفقًا لتقرير S&P Global السابق – وهو رقم كافحت حتى شركة Intel Capital لمطابقته.

لا يستلزم النجاح في مجال صناعة شرائح الذكاء الاصطناعي تعزيز نظام بيئي قوي لبدء التشغيل. لكن من الواضح أن شركة Nvidia، إحدى الشركات الأكثر قيمة في العالم والتي تسيطر على حوالي 95% من سوق رقائق الذكاء الاصطناعي، تحاول الحفاظ على هيمنتها من خلال نشر نفوذها المالي على نطاق واسع.

أود أن أقول إن منافسيها قد قطعوا عملهم بالنسبة لهم.