وبدعم من صندوق الابتكار التابع لحلف شمال الأطلسي، ستستثمر OTB Ventures مبلغ 185 مليون دولار في التكنولوجيا العميقة الأوروبية

لا يمر يوم دون تأكيد أن التكنولوجيا العميقة آخذة في الارتفاع في أوروبا – وأن مستثمري رأس المال العام والخاص موجودون هنا من أجل ذلك.

أحدث مثال على ذلك، OTB Ventures، التي أغلقت صندوقًا بقيمة 185 مليون دولار للاستثمار في التكنولوجيا العميقة في أوروبا والتي ستنشرها في الغالب في مرحلة السلسلة A. ومع ذلك، يمكن تخصيص ما يصل إلى 10% للتمويل الأولي، وأكثر من 50% لمتابعة الاستثمارات.

يتم دعم صندوق النمو المبكر التابع لـ OTB – وهو الثاني والأكبر حتى الآن – مرة أخرى من قبل صندوق الاستثمار الأوروبي (EIF)، بدعم من الاتحاد الأوروبي في إطار صندوق InvestEU. صرح آدم Niewiński، المؤسس المشارك والشريك الإداري لـ OTB، لـ TechCrunch، بأن الشركة الاستثمارية ترحب بهذا الدعم، بالإضافة إلى أطروحة الاستثمار المتطورة لـ EIF.

“نرى أن EIF تركز أكثر فأكثر على التقنيات المبتكرة الحقيقية – يمكننا أن نطلق عليها التكنولوجيا العميقة، ويمكننا أن نطلق عليها التكنولوجيا الحقيقية، ولكننا نتحدث بشكل أساسي عن التقنيات التخريبية الحقيقية القادمة من أوروبا، والقدرة على المنافسة عالميًا، أو لا”. لا تنافس إلا عالميًا ولكنها تقود الابتكار التكنولوجي العالمي.

دخل داعم آخر للتكنولوجيا العميقة إلى جدول الحد الأقصى لـ OTB: صندوق الناتو للابتكار (NIF)، الذي بدأ في توزيع مليار يورو سيستثمرها في الصناديق والشركات الناشئة من الأعضاء الداعمين له.

“يستثمر صندوقنا الرئيسي الأول الذي تبلغ قيمته مليار دولار في مجالات التكنولوجيا العميقة والدفاع والأمن والمرونة، مع مواضيع تشمل الطاقة والحوسبة الكمومية والاستقلالية والمناخ والصناعات والفضاء والتكنولوجيا الحيوية. وقال أندريا ترافيرسون، الشريك الإداري لـ NIF، في بيان: “إن OTB يتوافق تمامًا مع مهمتنا”.

يركز نهج OTB على التكنولوجيا العميقة على أربعة قطاعات تبدو متوافقة إلى حد ما مع حلف شمال الأطلسي: تكنولوجيا الفضاء، وأتمتة المؤسسات والذكاء الاصطناعي، والأمن السيبراني، والبنية التحتية للتكنولوجيا المالية. سيكون هذا هو المكان الذي تصبح فيه التكنولوجيا المالية أكثر ابتكارًا من الناحية الفنية؛ يمكن أن يكون هذا بمثابة عملية مكافحة غسيل أموال مدعومة بالذكاء الاصطناعي مثل شركة Silent Eight التابعة لـ Fund 1، على سبيل المثال.

نظرًا لأن OTB بدأ بالفعل في الاستثمار في هذا الصندوق بعد إغلاقه الأول في نوفمبر 2022، فلدينا بالفعل فكرة عن الاتجاه الذي سيتجه إليه. على سبيل المثال، تشمل استثماراتها التسعة حتى الآن الشركة الألمانية الناشئة KYP.ai، وهي منصة إنتاجية، وشركة Semron، التي تعمل على تطوير الرقائق المبتكرة.

فيما يتعلق بالمسألة المشحونة بالتكنولوجيا ذات الاستخدام المزدوج، كان زميله المؤسس المشارك والشريك الإداري لـ OTB مارسين هيجكا حريصًا على تبديد المفاهيم الخاطئة. من الفضاء وإنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي إلى الطباعة ثلاثية الأبعاد، “من الطبيعي تمامًا أن يطبق قطاع الدفاع المزيد والمزيد من التقنيات ذات الجذور المدنية. لا ينبغي الخلط بينه وبين الاستثمار في الأسلحة، فالأمر ليس كذلك على الإطلاق”.

كنا نتمنى لو أننا طرحنا نفس السؤال على NIF، لكن هذا يجب أن ينتظر، حيث رفضت إجراء مقابلة لإعداد هذا المقال.

وهذا يعني أننا لا نستطيع تأكيد ما إذا كان التمويل الذي ذهب إلى OTB قد ذهب أيضًا، على سبيل المثال، إلى صندوق فرنسي أو نمساوي للتكنولوجيا العميقة. مثل NIF، يقع المقر الرئيسي لـ OTB في أمستردام، ويقع مكتبها الآخر في وارسو، حيث تخطط NIF أيضًا أن يكون لها مكتب إقليمي. ولعل الأهم من ذلك هو أن كلاً من هولندا وبولندا من المساهمين في NIF.

وفقًا لقواعد NIF، فإنها ستقوم فقط “بإجراء استثمارات مباشرة في الشركات الناشئة الموجودة في أي من الدول المتحالفة الـ 23 المشاركة” – وهي قائمة من الداعمين لا تتداخل تمامًا مع أعضاء الناتو أو الاتحاد الأوروبي، ولا تشمل فرنسا بشكل خاص. ومع ذلك، فإن النطاق الجغرافي لصندوق NIF أقل وضوحًا عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات غير المباشرة، لأنه يشير فقط إلى “صناديق التكنولوجيا العميقة ذات التأثير عبر المحيط الأطلسي”.

وفي كلتا الحالتين، فإن جذور OTB لها فوائد. وتفتخر الشركة “بميزة غير عادلة في الوصول إلى تدفق الصفقات في أوروبا الوسطى والشرقية”، وهذا يلعب أيضًا على طاولة الحد الأقصى الخاصة بها. ويحظى صندوقها الجديد بدعم رواد الأعمال في أوروبا الوسطى والشرقية، وليس فقط أولئك الذين دعمهم سابقًا: يشمل الشركاء المحدودون المؤسس المشارك لشركة Snowflake، مارسين زوكوفسكي، الذي كان بالفعل بعيدًا في رحلته عندما تأسست OTB في عام 2017.

ربما فاتت OTB دعم Snowflake، ولكن لديها قصص نجاح أخرى تحت حزامها مع Fund 1، بما في ذلك استحواذ Cisco على BabbleLabs في عام 2020 وبيع Minit إلى Microsoft في مارس 2022.

ومن المرجح أن يستغرق الصندوق الثاني بضع سنوات أخرى حتى يؤدي إلى عمليات الاندماج والاستحواذ، ولكن نيوينسكي لديه آمال أوسع. “يمكّننا صندوقنا الجديد من تعزيز مهمتنا المتمثلة في دعم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا العميقة التي تستفيد من مجموعة المواهب التقنية المتميزة في أوروبا – وهو أكبر مورد طبيعي يمكن أن تقدمه قارتنا.”