يُغلق القسم 32 على صندوق بقيمة 525 مليون دولار، ويقول إن هناك “منطقة تسليع يجب عليك تجنبها أثناء الاستثمار في الذكاء الاصطناعي”

القسم 32أغلقت شركة المشاريع التي أسسها الرئيس التنفيذي السابق لشركة Google Ventures بيل ماريس، على التزامات رأسمالية بقيمة 525 مليون دولار عبر صندوقها الخامس، TechCrunch هو أول من أبلغ عن ذلك.

سيتم تخصيص جزء من رأس المال للاستثمارات في المرحلة المبكرة، في حين سيتم تخصيص الباقي لفرص المتابعة.

وقد شهدت الشركة التي تقع في سان دييغو بولاية كاليفورنيا، والتي تمتلك الآن أصولاً تحت الإدارة بقيمة 2.3 مليار دولار، عددًا من عمليات التخارج الملحوظة على مدار تاريخها الممتد لست سنوات. لقد استثمرت في عدد من الشركات الناشئة التي أصبحت في نهاية المطاف شركات مساهمة عامة، بما في ذلك الإضراب الجماهيري الذي ذهب جمهور في عام 2019؛ Coinbase، الذي جعلها لاول مرة العامة في عام 2021 و Relay Therapeutics، والتي نزلت إلى الأسواق العامة في عام 2020.

وقد دعم القسم 32 حتى الآن حوالي 100 شركة ناشئة عبر مجموعة متنوعة من الصناعات التي تعتمد على البرمجيات، بما في ذلك البنية التحتية والأمن السيبراني والألعاب وتجارب العلامات التجارية والمؤسسات والطب الكمي والدقيق والبيولوجيا الحسابية. حتى أنها استثمرت في بدء تشغيل القوارب الكهربائية، قوس. معظم محفظتها هي شركات مقرها الولايات المتحدة، على الرغم من أنها قامت ببعض الاستثمارات خارج الولايات المتحدة.

تشمل بعض شركات المحفظة الأكثر قيمة للشركة حاليًا شركة Cohere، التي تعمل على تطوير نظام بيئي نموذجي للذكاء الاصطناعي للمؤسسة و جمعت 270 مليون دولار وبتقييم 2.1 مليار دولار في يونيو؛ مقياس الذكاء الاصطناعي، الذي كان بقيمة 3.5 مليار دولار في أواخر عام 2020 ولكن كان لا بد من ذلك الاستغناء عن 20% من موظفيها في وقت سابق من هذا العام، وشركة تكنولوجيا الموارد البشرية Gusto، التي ذكرت مؤخرًا أنها حققت إيرادات تزيد عن 500 مليون دولار في آخر سنة مالية لها بعد أن كانت بقيمة تقارب 10 مليارات دولار في عام 2022.

أسست ماريس القسم 32 في عام 2017 بعد أن ترأست شركة Google Ventures (GV)، الذراع الاستثماري لشركة Alphabet. يقول آندي هاريسون، الرئيس التنفيذي والشريك الإداري، إن تركيز الشركة هو “الاستثمار في الشركات القائمة على البرمجيات في مجال التكنولوجيا والرعاية الصحية التي تعمل على تحسين الحالة البشرية”.

قام القسم 32 بجمع صندوقه الرابع في عام 2021. وكان هدفه آنذاك والآن، وفقًا لهاريسون، هو جمع 400 مليون دولار إلى 500 مليون دولار. وقال هاريسون لـ TechCrunch: لقد جمعت رأس مال إضافي، بإجمالي 740 مليون دولار، في عام 2021 “بالنظر إلى بيئة السوق تلك”.

وقال: “هذه المرة، قمنا بتخفيض حجم الصندوق، في ضوء بيئة السوق الحالية، وأبقينا الخط أقرب إلى الحد الأعلى لدينا”. وقد خصصت بالكامل جميع الأموال من صندوقها الرابع، على الرغم من أن كل رأس المال هذا لم يتم توزيعه بعد.

قال هاريسون لـ TechCrunch: “مثل Google Ventures، نحن واسعون من حيث المسرح ومجال التكنولوجيا”. “نحن نقوم بمعظم عملنا حول السلسلة A وB وبعض الاستثمارات في المراحل اللاحقة أيضًا.”

يقوم القسم 32 عادة بإجراء 20-25 استثمارًا لكل صندوق، حيث يستثمر 5 ملايين دولار إلى 10 ملايين دولار في الجولة الأولى، ثم يخصص “احتياطيات كبيرة” مقابل هذا المركز.

وقال هاريسون، الذي قضى أكثر من أربع سنوات في جوجل، في البداية: “كما يمكنك أن تتخيل، هناك تدفق كبير جدًا للصفقات المتعلقة بشركة Google نظرًا لتاريخنا وعلاقاتنا”. رئيس قسم تطوير الأعمال والشركات هناك وكمؤسس مشارك لشركة Verily Ventures أو Google Life Sciences. وقبل مغادرته في عام 2021، عمل ضمن فريق القيادة التنفيذية في Google X.

هناك أيضا العديد من الاستثمارات التي كانت مصدرها أو يمكن إرجاعها إلى Alphabet، بما في ذلك التحم و استهلالي، والتي شارك في تأسيسها المهندسون المعماريون وراء ورقة Transformer لعام 2017 ؛ اكساي بيو و بيغ هات للعلوم البيولوجية، شارك في تأسيسها قادة سابقون في Google Genomics و

قال هاريسون: “كان العديد من الأشخاص الذين عملنا معهم في Google يعملون في مشاريع تعلم الآلة في ذلك الوقت”. “لقد انتقل العديد من هؤلاء الأشخاص إلى التعلم الآلي ومن الذكاء الاصطناعي إلى الذكاء الاصطناعي التوليدي…. نحن مستثمرون في البرمجيات ولكن اتضح أن العديد من أحدث التطورات في البرمجيات تتضمن تطبيق الذكاء الاصطناعي ومجموعة البرامج، لذلك لدينا تركيز كبير على تلك المنطقة. ومن الواضح أن هذا كان بمثابة رياح خلفية للشركة ومحفظتنا الاستثمارية.”

ومع ذلك، فهو يحذر من أن القسم 32 “حذر للغاية” بشأن كيفية استثماره في قطاع الذكاء الاصطناعي الذي يحظى بشعبية كبيرة.

“نحن نوع من التبسيط والانضباط حيال ذلك. نحن نعتقد أن هناك منطقة من التسليع يجب عليك تجنبها أثناء الاستثمار في الذكاء الاصطناعي – فالشركات الكبرى مثل جوجل ومايكروسوفت سوف تقدم هذه الأشياء الإمكانيات بعيدة عن المستهلكين.” قال هاريسون. “لذلك أعتقد أن السوق بشكل عام سيتمكن من الوصول إلى هذه الأدوات، إما مجانًا أو من خلال الاشتراك في البرامج المتوفرة لديهم بالفعل.”

على هذا النحو، فإن القسم 32 “يركز حقًا” على الجانب التطبيقي للذكاء الاصطناعي، حيث يمكن أن يعمل في مجالات مثل، مثل الأمن السيبراني للمؤسسة، والبيولوجيا الحاسوبية “والمجالات الأخرى التي نعلم أن اللاعبين السحابيين لن يركزوا عليها، أو أنهم لن يبنوا قطاعات محددة.

حتى الآن، قام القسم 32 بإجراء خمسة إلى ستة استثمارات جديدة من صندوقه الجديد.

وبالتزامن مع إعلان الصندوق الجديد، شاركت الشركة أيضًا في الترويج لها ويسلي تيلو من مدير أول إلى شريك. انضم تيلو إلى القسم 32 في عام 2021 من In-Q-Tel، ذراع رأس المال الاستثماري لوكالة المخابرات المركزية ومجتمع الاستخبارات الأمريكي.