المستثمر الأفريقي المتناقض P1 Ventures يصل إلى 25 مليون دولار عند الإغلاق الأول لصندوقه الثاني

وصلت شركة رأس المال الاستثماري الإفريقية P1 Ventures إلى الإغلاق الأول لصندوقها الثاني بقيمة 25 مليون دولار. حصلت شركة رأس المال الاستثماري على رأس المال هذا من بعض أكبر التكتلات الصناعية والشركات الخاصة في أفريقيا والعديد من صناديق الصناديق والشركاء العامين للصناديق العالمية الموجودة في الولايات المتحدة وأوروبا.

تتوقع P1 Ventures الوصول إلى الإغلاق النهائي بحلول أوائل العام المقبل، حسبما صرح المؤسس والشريك العام ميكائيل حجار لـ TechCrunch في مقابلة.

أطلق حجار P1 Ventures في عام 2020 مع هشام حلبوني، الذي يعمل أيضًا كشريك عام. خصص صندوقها الأول (صندوق إثبات المفهوم كما يسميه الحجار) 11 مليون دولار لـ 24 مشروعًا، مع التركيز في المقام الأول على التجارة الإلكترونية، والتكنولوجيا المالية، وتكنولوجيا التأمين، والتكنولوجيا الصحية، وصناعات البرمجيات كخدمة.

وفي حين أن هذا الصندوق الثاني (أول صندوق مؤسسي لها) سيظل يركز على هذه القطاعات، فإن الشركة تضيف الذكاء الاصطناعي إلى هذا المزيج. أول استثمار لها في هذه الفئة هو الشركة السنغالية الناشئة Nkoloso.ai، التي تجمع البيانات وتتتبع مساحات شاسعة من الأراضي الزراعية باستخدام صور الأقمار الصناعية والذكاء الاصطناعي. إنها أيضًا واحدة من خمس شركات ناشئة تدعمها شركة رأس المال الاستثماري ومقرها سان فرانسيسكو من صندوقها الثاني.

ويجادل حجار بأن استخدام الذكاء الاصطناعي من قبل الشركة في قطاعي الزراعة والسلع الاستهلاكية سريعة الحركة يجسد قدرة أفريقيا على الاستفادة من هذه التكنولوجيا الناشئة لتجاوز البنية التحتية التقليدية، على غرار الطريقة التي تجاوزت بها الأموال عبر الهاتف المحمول في أفريقيا الحاجة إلى الخصم والخصم. الأشعة تحت الحمراء لبطاقة الائتمان بالإضافة إلى ذلك، يوضح الذكاء الاصطناعي كيف يمكن للشركات الأفريقية تطوير منتجات ذات امتداد عالمي.

“نحن نؤمن بأن الذكاء الاصطناعي سيكون بمثابة القفزة الكبيرة التالية لفرصة أفريقيا. لذا، عندما تفكر في كيفية تحويل التكنولوجيا المالية للقارة وسمحت لها بتعطيل القطاع المصرفي، فإننا نعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيفعل الشيء نفسه مع قطاعات مثل البيع بالتجزئة والرعاية الصحية والاقتصاد الإبداعي.

“ما نراه جميلاً في الذكاء الاصطناعي هو القدرة على التصدير. وكما تعلمون، فإن مخاطر السوق الموحدة والعملة هي المخاطر الرئيسية في الاستثمار في أفريقيا. إن جمال الذكاء الاصطناعي يكمن في أن لديك أعمال التصدير أولاً. واستشهد حجار بشركة Instabug المصرية المولد، وهي الشركة التي منحها شيكًا ملائكيًا، وشركة InstaDeep التابعة لشركة BioNTech كأمثلة على شركات البرمجيات والذكاء الاصطناعي التي تأسست في أفريقيا ولها عملاء في الولايات المتحدة وأوروبا والعالم.

بدأت P1 Ventures مؤخرًا برنامج Entrepreneur In Residence، والذي بموجبه حصلت Nkoloso.ai على التمويل. يستخدم كلا الشريكين مهاراتهما وخبراتهما كمشغلين سابقين لإدارة هذا الاستوديو الاستثماري، الذي يخطط لاحتضان أربع شركات ناشئة أخرى في السنوات الأربع المقبلة برئاسة مؤسسين قادرين على تحقيق ملاءمة المنتج للسوق وتوسيع نطاق المنتج.

وخلال المقابلة، سلط حجار الضوء بفخر على النهج “المتناقض” الذي تتبعه شركته فيما يتعلق باستثمار رأس المال الاستثماري في أفريقيا. “نحن نخرج عن المسار المطروق وندعم المستضعفين؛ يقول: “نحن نستثمر حيث لا يستثمر أي شخص آخر”، مما يؤكد الاستثمارات المبكرة للغاية التي تم إجراؤها من أول صندوق لشركة P1 Ventures في الشركات الناشئة العاملة في أسواق أفريقيا الناطقة بالفرنسية، بما في ذلك ياسر، وهو تطبيق متنقل ناشئ تحول إلى تطبيق فائق في الجزائر؛ “شاري”، منصة للتجارة الإلكترونية بين الشركات في المغرب؛ وDjamo، وهي شركة ناشئة للمدفوعات في ساحل العاج. وقد برزت هذه الشركات الناشئة باعتبارها الشركات الناشئة الأكثر تمويلًا في بلدانها. ومن الجدير بالذكر أن ياسر، الاستثمار الأول للشركة، يبرز كواحد من الشركات الناشئة الأكثر قيمة في أفريقيا والشرق الأوسط.

على الرغم من أن معظم استثمارات P1 Ventures من صندوقها الأولي تمت في مرحلة التأسيس، إلا أن الشركة تصف نفسها بأنها متعددة المراحل وتنخرط أحيانًا في استثمارات السلسلة A وB بشكل انتهازي. ومن الواضح أن شركة P1 Ventures قدمت على الأرجح شيكات صغيرة خلال المراحل اللاحقة من التوسع لشركات مثل ياسر وشركة MoneyFellows المصرية للتكنولوجيا المالية، وذلك بسبب الحجم المحدود لرأس مالها الأول. ومع ذلك، فمن المثير للاهتمام أن الشركة كانت قادرة على المشاركة في هذه الجولات. وأوضح حجار أن السجل المؤسسي للشركاء يلعب دورا هاما. وأشار أيضًا إلى حالات محددة كانت فيها المرحلة والمراجحة الجغرافية حاسمة وشدد على مشاركتهم النشطة في مساعدة الشركات مع المستثمرين في جولات المتابعة والمواهب واستراتيجية التوسع.

قال الشريك العام: “عدد قليل جدًا من الشركاء العامين الأفارقة يديرون الأموال باستخدام هذا السجل المؤسسي، وهذا يسمح لنا بالحصول على رؤية أفضل لما يتطلبه بناء أعمال تحدد الفئات، خاصة عندما ننظر إلى نقاط التحول والمراجحة عبر المراحل والمناطق الجغرافية”. ، بالإشارة إلى كيفية قيام P1 Ventures باختيار Chari في مرحلة ما قبل التمويل الأولي بدلاً من صفقات التجارة الإلكترونية الأكثر شعبية بين الشركات في مصر ونيجيريا وMoneyFellows في السلسلة A بدلاً من شركات التكنولوجيا المالية الأخرى في مرحلة ما قبل التمويل الأولي/التأسيسي بنقاط أسعار مماثلة في مصر.

علاوة على ذلك، لعبت P1 Ventures أيضًا دورًا فعالًا في ربط MoneyFellows مع CommerzVentures في جولتها من السلسلة B وChari في العديد من عمليات الاستحواذ التي قامت بها في العامين الماضيين، كما أشار حجار.

تعد شركة Reliance Health and Gameball المدعومة من شركة General Atlantic، وهي شركة برمجيات مصرية تعمل على الولاء والاحتفاظ بالعملاء من خلال قاعدة عملاء في 70 دولة، من بين 29 استثمارًا مبكرًا لشركة P1 Ventures في 10 دول منذ إطلاقها.

لاحظت شركة P1 Ventures أن أعمال محفظتها الاستثمارية حصلت في المتوسط ​​على 35 ضعفًا من أموال المتابعة مقابل كل دولار استثمرته، حتى في مواجهة انخفاض تمويل رأس المال الاستثماري العالمي. تؤكد الشركة، التي لم تكشف عن معدل العائد الداخلي الخاص بها، أن المقياس ينبع من القيمة الكبيرة التي تساهم بها في شركات محفظتها بما يتجاوز رأس المال. تُعزى هذه القيمة في المقام الأول إلى خبرات الشركاء المتعددة المراحل والقطاعات والشبكات الواسعة عبر الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا.

قبل الانخراط في الاستثمار الملائكي في عام 2014 وتأسيس P1 Ventures في عام 2021، كان الحلبوني يشغل سابقًا منصب شريك في شركة Man Capital، وهي شركة تابعة لمجموعة منصور. استثمرت مان كابيتال في وقت مبكر في شركات بارزة مثل أوبر وإير بي إن بي وبولت. وكان أيضًا العضو المنتدب في المجموعة المالية هيرميس، أحد أكبر البنوك الاستثمارية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. من ناحية أخرى، شغل حجار، وهو مهندس وخريج ماجستير إدارة الأعمال في جامعة ستانفورد، أدوارًا في Google وZum وAreva، وجميعها شركات مدرجة في قائمة Fortune 500.

«أنا أول موريتاني يطلق صندوقًا؛ وكما يمكنك أن تقدر، فإن هذا يأتي مع إحساس عميق بالمعنى. أعلم أن المواهب الأفريقية أكثر تشتتًا من رأس المال الاستثماري الحالي. أنوي أن أكون عامل التغيير هذا وأن أقوم بتمكين الجيل القادم من رواد الأعمال الأفارقة. ومثلما اغتنم الناس الفرصة بصفتي مديرًا لصندوق ناشئ، فمن واجبي الآن دعم المؤسسين المستضعفين وتحويلهم إلى فائزين إقليميين، إن لم يكن عالميين.

“كما نعتقد أن ما تمر به أفريقيا الآن يشبه إلى حد كبير ما مرت به أوروبا قبل 25 عاما أو ما مرت به أمريكا اللاتينية قبل ثماني سنوات. نعتقد أن P1 في وضع أفضل للظهور كرأس مال مغامر رئيسي تمامًا كما فعلت شركة Index Ventures في أوروبا أو كاسزيك في أمريكا اللاتينية.”

إلى جانب الشركاء، تتكون المجموعة الاستشارية لشركة P1 أيضًا من المستثمرين والمشغلين، بما في ذلك إميل مايكل، الرئيس التنفيذي السابق للأعمال في Uber، وBernard Dalle، الشريك السابق في Index Ventures ومقرها لندن.