تجمع منصة التداول بالرافعة المالية Onchain Avantis Labs جولة أولية بقيمة 4 ملايين دولار بقيادة Pantera Capital

قامت شركة Avantis Labs، وهي نظام بيئي لمشتقات التمويل اللامركزي (DeFi)، بجمع 4 ملايين دولار في جولة تمويل أولية بقيادة Pantera Capital، حسبما صرح سيهاج سينغ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للشركة، لموقع TechCrunch حصريًا.

كما استثمر صندوق Founders Fund وGalaxy وBase Ecosystem Fund وModular Capital في الجولة. سيتم استخدام رأس المال لتنمية منتجها الرائد Avantis، وهو بروتوكول دائم للتداول وصناعة السوق.

قال سينغ: “لقد رأينا فرصة لبناء بروتوكول يلبي احتياجات الشركاء المحدودين المعقدين”. «إنها ليست من النوع المعتاد لديك، أيها جو العادي؛ إنهم أفراد معقدون للغاية ومتطورون ومتصلون ويديرون المخاطر ويبحثون عن العائدات. وكانت الخطوة الكبيرة التالية هي بناء بروتوكول يلبي ملفات تعريف المخاطر الفردية الخاصة بهم.

العقود الدائمة هي نوع من عقود المشتقات التي تسمح للمتداولين بالمضاربة على سعر الأصل دون امتلاكه فعليًا، مما يعني أنه ليس لديهم تاريخ انتهاء الصلاحية (مثل العقود الآجلة) ويمكن الاحتفاظ بهم إلى أجل غير مسمى.

تركز العديد من بروتوكولات DeFi الدائمة بشكل أساسي على تداول العملات المشفرة، بدلاً من الأصول التقليدية مثل الفوركس أو السلع. عبر مجتمع العملات المشفرة، كان هناك طلب متزايد في الأشهر الأخيرة على المزيد من أصول العالم الحقيقي (RWAs) لربط السوق المالية التقليدية بعالم DeFi والتداول بالرافعة المالية.

لكن العديد من RWAs المتوفرة على السلسلة من خلال بروتوكولات DeFi يتم تقديمها للمؤسسات المعتمدة، وليس للمتداولين العاديين. وقال سينغ إن أفانتيس تخطط لتمكين العملات الأجنبية والسلع من “التحوط والتداول عبر السلسلة” دون الحاجة إلى الترميز، وهي عملية بطيئة ومكلفة.

“نحن نأخذ آلية التداول بالرافعة المالية [and] قال سينغ: “نحن لا نوسعها فقط لتشمل أصول العالم الحقيقي، باستخدام أوراكل، بل نقوم أيضًا بتوسيع جانب LP للأشياء من خلال جعلها أكثر تعقيدًا بعض الشيء”. “نود أن نطلق عليها لحظة Uniswap V3 لـ LPs لبروتوكولات الرافعة المالية هذه.”

يتم تشغيل محرك التداول الأساسي لشركة Avantis بواسطة Oracles من Pyth و Chainlink، والتي تتميز بزمن وصول منخفض وتهدف إلى تزويد المتداولين بأسعار أفضل عبر الأسواق المالية المركزية واللامركزية. يتم تطوير المنصة على Optimism Superchain، وهي شبكة من السلاسل المبنية باستخدام OP Stack، وتستخدم عملات USDC المستقرة كضمان للتداولات على بروتوكولها.

في الربع الثالث من هذا العام، أطلقت Avantis مرحلة شبكة الاختبار الخاصة على blockchain الخاصة بـ Base مع العروض الأولية للتداول الدائم للبيتكوين والإيثر. وتخطط لإطلاقها على شبكة Base الرئيسية بحلول الربع الأول من عام 2024 ونشر الوصول العام بعد ذلك.

وقال سينغ إن قائمة الانتظار تضم حوالي 90 ألف متقدم، لكنها بدأت في ضم حوالي 2500 شخص في نهاية الأسبوع الماضي. وأضاف أنها لن تعمل في الولايات المتحدة أو أي دولة خاضعة لعقوبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) ما لم تتمكن من الحصول على موافقة للعمل كبورصة بموجب ترخيص CFTC.

يهدف البروتوكول إلى تزويد المستثمرين من المؤسسات والأفراد بالقدرة على تداول العملات المشفرة وRWAs برافعة مالية تصل إلى 100x في البورصة اللامركزية. وقالت الشركة في بيان إنها تهدف إلى منح هؤلاء المتداولين ومزودي السيولة بنية تحتية أفضل لتداول مشتقات DeFi وصناعة السوق بالإضافة إلى “قابلية تكوين فعالة لرأس المال وقابلة للتطوير”.

تعد القابلية للتركيب منطقة “غير مستغلة” بشكل عام من خلال بروتوكولات المشتقات القائمة على دفتر الطلبات لأنها توفر الحد الأدنى من فرص التداول لفئات الأصول غير المشفرة. ونتيجة لذلك، تم تقييد مساحة التمويل اللامركزي (DeFi) على الأصول المشفرة بشكل أساسي.

عند إطلاقها على الشبكة الرئيسية، ستبدأ Avantis العمل بالبيتكوين والإيثر وثلاثة أزواج من العملات الأجنبية: الجنيه والين الياباني واليورو. وقال سينغ إنه بمرور الوقت، ستضيف المزيد من العملات المشفرة بالإضافة إلى “أزواج العملات الأجنبية الغريبة” مثل الروبية الهندية والدولار الأمريكي، والسلع مثل الذهب والفضة والنفط الخام.

وقال سينغ: “أعتقد حقاً أنه من الممكن منح حق الوصول لأي شخص لتسويق هذه المنتجات”. “هذه ليست متطورة كما يصورها الناس. كل ما في الأمر أنهم مرتبطون جدًا بصانعي السوق الموجودين في العالم المؤسسي التقليدي… ومن أجل القيام بذلك، عليك إنشاء محرك معقد لا يزال بإمكان الناس فهمه ويمكنه العمل بشكل جيد على نطاق واسع.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن هذه المنصة تريد تلبية احتياجات شخصيات تجارية مختلفة، إلا أنها ليست مخصصة لشخص ليس “موطنًا للعملات المشفرة ولم يشتر العملات المشفرة في حياته”، كما قال سينغ. “إنها مخصصة للأشخاص الذين لديهم ويفهمون التداول بالرافعة المالية. من لديه فهم للرافعة المالية مهم جدًا، [because] إذا كنت لا تفهم ذلك، فسوف ينتهي بك الأمر إلى حرق نفسك.

على المدى الطويل، لدى Avantis خارطة طريق أكبر لتوسيع قدرات بروتوكولاتها إلى ما هو أبعد من التداول الدائم، وتخطط لبدء العمل على محرك الخيارات بحلول منتصف العام المقبل.

وقال سينغ: “الهدف هو بناء نظام بيئي كامل من المنتجات القائمة على الهامش والتي تكون متصلة بالكامل بالسلسلة”. “خيارات [perpetuals trading] هي الخطوة الكبيرة التالية بالنسبة لنا.” وأضاف أنه علاوة على ذلك، فإن “المنتجات الحدودية التالية” لشركة Avantis يمكن أن تتراوح من “الكازينوهات على السلسلة” إلى الاستفادة من الخزائن.