فيما يلي الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي يمكن طرحها للاكتتاب العام في عام 2024

هل يمكن أن يكون عام 2024 عام الاكتتابات العامة الأولية في مجال التكنولوجيا المالية؟ من المحتمل جدًا، وفقًا لتقرير حالة التكنولوجيا المالية 2024 الصادر عن F-Prime Capital.

إف برايم — شركة رأس مال استثماري تمتلك أصولًا تحت إدارتها تزيد قيمتها عن 4.5 مليار دولار يتتبع أداء شركات التكنولوجيا المالية الناشئة والمتداولة علنًا والخاصة – من الطبيعي أن يظل متفائلًا في مجال التكنولوجيا المالية، مشيرًا إلى أن: “في المجمل، استحوذت شركات التكنولوجيا المالية على أقل من 10% من إيرادات الخدمات المالية، ومع ذلك فإن العديد من شركات التكنولوجيا المالية الخاصة واسعة النطاق تحقق إيرادات تزيد عن مليار دولار، ولا تزال تنمو بسرعة، ومن المتوقع أن يتم إدراجها في الأسواق العامة.

يقول F-Prime: “العديد من الشركات الكبيرة تقدم الآن طلباتها أو تفكر في طرحها للاكتتاب العام”.

لكي نكون واضحين، عندما يشير F-Prime إلى التكنولوجيا المالية، فهو يجمع بين التكنولوجيا المالية والشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة/البلوكتشين. هنا في TC، نميل إلى فصل تغطيتنا للاثنين، على الرغم من أنه يمكن القول إن العملات المشفرة تقع بلا شك تحت مظلة التكنولوجيا المالية. ولأغراض هذه المقالة، سنركز فقط على بعض الشركات التي لا تركز على العملات المشفرة والتي لديها القدرة على طرح أسهمها للاكتتاب العام هذا العام.

ويبقى أن نرى ما إذا كانت أي من هذه الشركات ستتخذ هذا القرار بالفعل؛ يجب أن نقول إننا سنكون متحمسين حتى لو قام شخص واحد فقط بتقديم ملف S-1 لمنحنا رؤية أكبر حول مقدار الأموال التي تجنيها (أو لا تجنيها) هذه الشركات حقًا.

ذروة

كما ذكرت شركة Dallas Innovates في ديسمبر الماضي، “بعد عامين من محاولتها طرح أسهمها للاكتتاب العام من خلال اندماج SPAC الذي قدرت قيمتها بـ 4.7 مليار دولار بعد المال، تتطلع Apex إلى القيام بذلك بالطريقة القديمة من خلال تقديم إيداع مباشر إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة…قدمت شركة تخليص تداول الأسهم طلبًا سريًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة، قائلة إن “العدد الإجمالي للأسهم التي سيتم طرحها والنطاق السعري للطرح المقترح لم يتم تحديدهما بعد”.

شريط

في يناير من عام 2023، أفيد أن Stripe قد قام بذلك حددت موعدًا نهائيًا مدته 12 شهرًا للإعلان عن نفسها، إما من خلال الإدراج المباشر، أو لمتابعة معاملة في السوق الخاصة، مثل حدث لجمع التبرعات وعرض مناقصة.

حسنًا، لقد مر 12 شهرًا ولم نسمع أي شيء عن الاكتتاب العام. لكن عملاق المدفوعات جمع المزيد من رأس المال في العام الماضي. في شهر مارس الماضي، أعلنت شركة Stripe أنها جمعت أكثر من 6.5 مليار دولار في تمويل السلسلة الأولى بتقييم قدره 50 مليار دولار. وقد قدرت قيمتها سابقًا بـ 95 مليار دولار، مما يمنحها مكانة كواحدة من أعلى شركات التكنولوجيا المالية الخاصة قيمة في العالم. وفي نوفمبر من عام 2022، قامت شركة Stripe بتسريح 14% من موظفيها، أو حوالي 1120 شخصًا. لكن التكنولوجيا المالية تواصل التفرع. في يونيو الماضي، ذكرت TechCrunch أن Stripe قد استحوذت على شركة ناشئة (غير متخصصة في التكنولوجيا المالية!) وأعلنت عن توسيع منتجها المصدر إلى الائتمان.

كلارنا

وأكدت شركة التكنولوجيا المالية السويدية Klarna لموقع TechCrunch في نوفمبر الماضي أنها تتخذ خطوات “نحو الاكتتاب العام الأولي في نهاية المطاف”. وقالت الشركة إنها بدأت عملية إعادة هيكلة كيان قانوني لإنشاء شركة قابضة في المملكة المتحدة “كخطوة مبكرة مهمة” في خططها لطرح عام أولي، وفقًا لمتحدث باسم “كلارنا”. وجاءت هذه الخطوة في أعقاب الربع الثالث إيجابي حيث تحولت Klarna إلى الربح وحققت إيرادات أعلى بنسبة 30٪ تبلغ حوالي 550 مليون دولار. وأضاف المتحدث أن إنشاء كيان قانوني جديد على رأس الهيكل المؤسسي للشركة سيمكنها من الإدراج في البورصة بسهولة أكبر. وكان آخر تقييم لها هو 6.7 مليار دولار، والذي انخفض بنسبة 85٪ من أ وقد تفاخرت بتقييم قدره 45.6 مليار دولار قبل عام.

ليندباز

Lendbuzz، شركة التكنولوجيا المالية التي تطبق الذكاء الاصطناعي لتقديم قروض السيارات للأشخاص الذين ليس لديهم تاريخ ائتماني، في ديسمبر “استأجرت البنوك الاستثمارية للاكتتاب العام يمكن أن تقدر قيمتها بأكثر من 2 مليار دولار، كما ذكرت رويترز. في يونيو من عام 2021، ذكرت TechCrunch أن وكان منصة تمويل السيارات جمعت 300 مليون دولار من تمويل الديون و 60 مليون دولار في التمويل.

الرنين

انتشرت شائعات لبعض الوقت مفادها أن Chime تتطلع إلى الأسواق العامة. مرة واحدة قيمتها بمبلغ 25 مليار دولار، كان البنك الجديد في البداية، كما أفاد موقع TickerNerd، “كل شيء جاهز للظهور لأول مرة في مارس 2022 بتقييم يتراوح بين 35 و45 مليار دولار”، ولكن بعد ذلك انقلبت الأسواق. وبحلول نوفمبر 2022، أعلنت الشركة أنها ستسرح 12% من قوتها العاملة، أي حوالي 160 شخصًا. التقارير الأخيرة تربط تقييم الشركة بما يقارب 6.7 مليار دولارومن المحتمل أن تقرر Chime القيام بالمغامرة هذا العام، مع الأخذ في الاعتبار أنه كان كذلك المقرر لدخول السوق في أواخر عام 2023، وفقًا لموقع Investing.com.

اعتمادات الصورة: إف برايم كابيتال

منقوشة

في أكتوبر الماضي، أفاد موقع TechCrunch بذلك منقوشة كان استأجرت المدير المالي السابق لشركة Expedia إريك هارت للعمل كأول مدير مالي لها – وهي عادة خطوة حاسمة في شركة خاصة تتجه نحو الأسواق العامة. ثم أعلنت الشركة اليوم أنها قبضت على كبير مسؤولي المنتجات في Cloudflare، جين تايلور، ليكون بمثابة أول رئيس لها. عندما سئل عما إذا كانت هذه الخطوة تعني أن الشركة كانت تخطط للاكتتاب العام، قال متحدث باسم TechCrunch: “أستطيع أن أؤكد أن الاكتتاب العام النهائي هو علامة فارقة نتتبعها، ولكن ليس لدينا أي تفاصيل أو جدول زمني للمشاركة أبعد من ذلك.” بدأت Plaid كشركة تربط الحسابات المصرفية للمستهلكين بالتطبيقات المالية، ولكنها قامت منذ ذلك الحين بتوسيع عروضها تدريجيًا لتقديم المزيد من تجربة الإعداد الكاملة. لقد اشترتها شركة Visa تقريبًا مقابل 5.3 مليار دولار قبل أن يوقف المنظمون هذه الصفقة – والتي يصفها البعض بأنها نعمة مقنعة.

اعتمادات الصورة: روس مارلو / TPG لـ TechCrunch

امتد / غوستو / ديل

ال مساحة تكنولوجيا الموارد البشرية لقد أصبحت رائجة جدًا وسريعة جدًا وهذه الشركات الثلاث هي من بين الشركات الأكثر سخونة في هذا المجال. امتد في شهر مارس الماضي كان قادرا على تأمين 500 مليون دولار من التمويل الجديد كما كان SVB يذوب. في يونيو الماضي، اكتشفنا أن شركة Gusto في آخر سنة مالية لها (الأشهر الـ 12 المنتهية في 30 أبريل 2023) وحققت إيرادات تزيد عن 500 مليون دولار. في يناير 2023، كشفت شركة ديل أنها وصلت إلى 295 مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بحلول نهاية عام 2022. وبحلول نوفمبر، ورد أن هذا الرقم قد ارتفع. وصلت إلى 400 مليون دولار. ومن المثير للاهتمام أن شركة Rippling كانت تتحدث بصوت عالٍ عن منافستها مع الشركتين الأخريين. في TechCrunch Disrupt في عام 2022، تحدث الرئيس التنفيذي باركر كونراد عن حقيقة أن Rippling كانت كذلك الدخول إلى أراضي ديل. حتى في عام 2020، كانت ريبلينج تلاحق غوستو لوحة إعلانية قائلا: “تتفوق على غوستو؟ المعزوفة التغيير-O.”

بريكس/منحدر/نافان

تعد مساحة إدارة الإنفاق مكانًا مزدحمًا آخر حيث يطالب العديد من اللاعبين بالحصول على حصة في السوق، بما في ذلك Brex وRamp وAirbase وNavan (المعروفة سابقًا باسم TripActions) وMesh Payments وغيرها. حتى الآن، نافان هو الوحيد الذي ذهب إلى هذا الحد تقديم سرية للاكتتاب العام — بتقييم 12 مليار دولار. ولكن كان ذلك في سبتمبر 2022 ولم نسمع أي شيء على هذا الصعيد منذ ذلك الحين. في ديسمبر الماضي، الشركة تسريح 5% من موظفيها أو 145 شخصا. بريكس, الذي كان بقيمة 12.3 مليار دولار منذ عامين، كان لديه جولتين من تسريح العمال خلال الـ 18 شهرًا الماضية، ويقال إنها تعمل على تقليل حرقها النقدي. المنحدر جمعت 300 مليون دولار بتقييم أقل بنسبة 28٪ بقيمة 5.8 مليار دولار في أغسطس الماضي. وحتى الآن لم تقم بتسريح الموظفين. عندما سئل عن خطط الاكتتاب العام، قال الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك إريك جليمان مؤخرًا لـ TC ذلك وكانت الشركة “متحمسة لاستكشاف عملية الاكتتاب العام في نهاية المطاف، ولكن ليس لديها جدول زمني نشط حول ذلك.”

هل تريد المزيد من أخبار التكنولوجيا المالية في بريدك الوارد؟ قم بالتسجيل في TechCrunch Fintech هنا.