يقول مؤسس SOSV إن الاستثمار في المناخ هو “مجهود حربي” حيث أغلقت الشركة صندوقًا بقيمة 306 مليون دولار
بالنسبة للشركة التي تطلق على نفسها اسم “الفحص الأول في التكنولوجيا العميقة”، استغرق الفحص الأخير لصندوق SOSV الأخير بقيمة 306 مليون دولار وقتًا أطول قليلاً مما كان يود مؤسسه شون أوسوليفان. ربما لا يكون هذا انعكاسًا على الشركة بقدر ما هو إدانة لبيئة الاقتصاد الكلي: اسأل أي رأس مال مغامر، وسيخبرك أن العامين الماضيين لم يكنا أفضل وقت لجمع الأموال.
“بالنظر إلى سجلنا الحافل، ومعدلات العائدات لدينا، والنجاحات المثبتة، وجميع الشركات الناشئة التي خرجت من SOSV في الماضي، كنت تتخيل أننا كنا قد أغلقناها في ثلاثة أشهر،” قال أوسوليفان لـ TechCrunch في مقابلة مع TechCrunch. المقابلة الأخيرة. وبدلاً من ذلك، استغرق الأمر حوالي عام ونصف، مع بذل معظم الجهود المتضافرة في الأشهر الستة الماضية، وفقًا لأوسوليفان.
وقال: “إن الحذر الموجود في السوق هو أعلى مستوى رأيناه على الإطلاق”.
على الرغم من العملية الشاقة والطويلة، تمكنت SOSV من تحقيق إنجاز جديد:
وبقيمة 306 مليون دولار، فإن الصندوق الجديد يجعله واحدًا من أكبر مجموعات رأس المال الاستثماري في مجال التكنولوجيا العميقة في المراحل المبكرة التي تم جمعها في السنوات الأخيرة.
وقال أوسوليفان: “نحن نركز ونضاعف جهودنا في مجال التكنولوجيا العميقة”. “يسمح لنا هذا التركيز بالتعامل مع الفرص المتزايدة باستمرار الموجودة داخل المناخ نظرًا لوجود العديد من الصناعات في المناخ.”
إن حذر السوق هو حقيقة ارتفاع أسعار الفائدة، ولكن بالنسبة لأوسوليفان، فهو أيضًا علامة على أن الاستثمار في التكنولوجيا العميقة لا يتحرك بالسرعة الكافية. لقد أدرك العديد من المستثمرين أن تأثيرات تغير المناخ على الاقتصاد بأكمله توفر مجموعة من الفرص. بالنسبة لأوسوليفان، يعد الاستثمار في هذا القطاع أمرًا ضروريًا أيضًا.
“هذا حقا مجهود حربي. علينا أن نتوقف عن التظاهر بأن هذا مجرد موضوع استثماري آخر اليوم. هذه أزمة وجودية للكوكب”. “لذلك نحن نتعامل مع الأمر بهذه الكثافة، وبهذه السرعة، التي نعتقد أن بقية الصناعة تحتاجها.”
وقد تعني السرعة والكثافة وضع رهانات أكثر من ذي قبل، كما تفعل بعض الشركات والمسرعات. يأخذ أوسوليفان نهج “الأقل هو الأكثر”.
وقال: “نرى أشخاصاً آخرين يتجهون في اتجاه مختلف، حيث يحاولون تغطية المشهد بأكمله مع ما يقرب من 200 شركة في مجموعة”. “بدلاً من نقطة أصل المسرّع، أصبحنا أشبه بالاستوديو هذه الأيام. نحن نتعامل مع عدد أقل من الشركات، مثل 80 شركة للتكنولوجيا العميقة سنويًا. ونحن نركز المزيد من رأس المال والمزيد من الاهتمام والمزيد من الخدمات عليهم.
استمرار التركيز على علم الأحياء
قال أوسوليفان إنه منذ أكثر من عقد من الزمن، خلال الأيام التي كانت فيها SOSV أشبه بمسرّع الأعمال، لم يتمكن سوى حوالي 20% إلى 30% من الشركات الناشئة في برامجها من العثور على تمويل لاحق. لقد أزعجه ذلك، وعلى مر السنين قام بتغيير نهج الشركة، بما في ذلك افتتاح برنامجي Hax وIndieBio، وهما برنامجان SOSV يرعيان الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا العميقة من خلال توفير مساحة لها للبناء والتجربة بالإضافة إلى الدعم التشغيلي.
وقال أوسوليفان إن النتيجة هي أن 60% إلى 70% من الشركات تجد الآن التمويل بعد فحوصات SOSV الأولية الأولية، والتي تتراوح بين 250 ألف دولار إلى 500 ألف دولار. وأضاف أنه بشكل عام، فإن كل 100 مليون دولار تستثمرها الشركة في الشركات الناشئة تجتذب حوالي 2 مليار دولار من رأس المال اللاحق.
سيواصل صندوق SOSV الجديد تركيز الشركة على صحة الإنسان والكوكب، وهو اتجاه ناشئ بين مستثمري التكنولوجيا العميقة الذين أدركوا أن المجالين مترابطان بشكل وثيق. وقال أوسوليفان إن SOSV تعتزم استثمار حوالي 70% من الأموال في شركات تكنولوجيا المناخ، و25% في التكنولوجيا الصحية، وسيتم تخصيص الـ 5% المتبقية للاستثمارات الانتهازية.
يشمل الشركاء المحدودون المشاركون في الصندوق الجديد مزيجًا من المكاتب العائلية والمستثمرين المؤسسيين ورأس المال الاستثماري للشركات، حيث ساهم الأخير بنسبة 25٪ من إجمالي رأس المال.
وقال أوسوليفان: “السبب في ارتفاع هذه النسبة هو أن العديد من الشركات هي التي تحتاج إلى تقنيات إزالة الكربون هذه”.
وستواصل الشركة البحث عن الشركات الناشئة التي لديها مجموعة من التقنيات، بدءًا من الروبوتات إلى المعادن والمواد الحيوية إلى التصنيع الحيوي. ستظل SOSV تركز على أولئك الذين يستخدمون علم الأحياء لمعالجة تغير المناخ. ويعتقد أوسوليفان أن العمليات البيولوجية سوف تفوز في كثير من الحالات. “يمكن أن تكون البيولوجيا أكثر كفاءة من الكيمياء بما يتراوح بين 30 إلى 300 مرة – وحتى 3000 مرة – من حيث تقليل إنتاج الغازات الدفيئة لهذه الأنظمة.”
المناخ “هو في الواقع مشكلة العالم المادي. وقال أوسوليفان: “لمعالجة ذلك، تحتاج إلى مستوى أكبر من الكفاءة في وسائل الإنتاج الخاصة بك”. “لدينا مكان خاص للخدمة لأننا ندرس التكنولوجيا العميقة، لأننا ندخل في علم الأحياء، وندخل في الكيمياء والفيزياء والإلكترونيات. وهذا كله ضروري لتغيير وسائل الإنتاج.
