يكشف صندوق Friends & Family Capital، وهو صندوق أسسه المدير المالي السابق لشركة Palantir وابن مؤسس IVP، عن صندوق ثالث بقيمة 118 مليون دولار

تحتاج شركات رأس المال الاستثماري الصغيرة إلى ثقة عميقة ودعم متبادل والتزام طويل الأمد بين الشركاء، وهي قرابة تشبه في كثير من النواحي ديناميكية الأسرة.

لم يكن كولين أندرسون (المدير المالي السابق لشركة Palantir ونائب الرئيس السابق للأبحاث في شركة Clarium Capital التابعة لشركة Peter Thiel) وجون فوجيلسونج (ابن المؤسس المشارك لـ IVP Norm Fogelsong) بحاجة إلى تنمية علاقة شبيهة بالعائلة قبل بدء شركتهم الاستثمارية. كانت هناك بالفعل علاقة عائلية بين المستثمرين: أندرسون متزوج من أخت فوجيلسونج. .

عندما التقيا لأول مرة في عام 2007، ترابط الأخوة الآن بسبب شغفهم برأس المال الاستثماري، مما دفعهم في النهاية إلى الاستثمار معًا من رأس مالهم الشخصي. وبفضل خلفياتهم، كانت شبكاتهم في وادي السيليكون عميقة وواسعة. أثبت سجل أندرسون الحافل في توسيع نطاق الفريق المالي لشركة Palantir من شخص واحد إلى 60 فردًا فعاليته بشكل خاص في قدرة الثنائي على أن يصبحا مستثمرين ملائكيين في العديد من الشركات البارزة. رجال الأعمال مثل رايان بيترسن، المؤسس المشارك لشركة الخدمات اللوجستية الناشئة فليكسبورت، سعى إلى الحصول على خبرة أندرسون في بناء أقسامهم المالية.

بحلول عام 2020، قرر أندرسون وفوجلسونج الارتقاء بعلاقتهما الاستثمارية إلى المستوى التالي من خلال إطلاق أول صندوق لهما برأس مال خارجي. كان عرضهم أمام الشركاء المحدودين هو أنه يمكنهم الاعتماد على اتصالاتهم في Valley، وخاصة شبكة Palantir، لدعم الشركات سريعة النمو التي تحتاج إلى تعزيز في بناء فرق مالية قوية.

وأغلق هذا الصندوق، الذي تعتبره الشركة أداتها الثانية، عند 91.5 مليون دولار، وهو أعلى بكثير من هدفه الأولي البالغ 60 مليون دولار.

على الرغم من جمع رأس المال من الشركات المحدودة المؤسسية والتطلع إلى دعم الشركات الناشئة بإيرادات تتراوح بين 20 مليون دولار و100 مليون دولار، أراد أندرسون وفوغيلسونغ الحفاظ على روح اتباع نهج استثماري يشبه إلى حد كبير جولة التمويل مع العائلة والأصدقاء. لذلك، أطلقوا على شركتهم اسم “Friends & Family Capital” للتعبير عن تلك الروح، واتصالهم العائلي، وجذور Fogelsong في عائلة Silicon Valley VC البارزة.

بالنسبة للمؤسسين، فإن عرضهم هو أنهم خبراء في مساعدة الشركات الناشئة على بناء كل ما يتعلق بالتمويل.

قال أندرسون: “كانت الفرصة التي رأيناها هي أن نصبح الشريك الموثوق به للمؤسسين والمديرين الماليين أثناء قيامهم بتوسيع نطاق وظائفهم المالية”. لقد ساعدوا شركات المحافظ في قضايا مثل بناء نموذج توقعات مالية، وصياغة عرض لجمع التبرعات يعتمد على الأرقام، وإجراء مقابلات مع المديرين الماليين عندما تكون الشركات جاهزة لمثل هذا التعيين الرئيسي.

ومن الواضح أن هذا النوع من النصائح مطلوب بشدة. آخر صندوق للأصدقاء والعائلة استثمر في شركات مثل Airtable، وAnduril، وGusto، وPeregrine، وVerkada.

وكشفت الشركة يوم الأربعاء عن صندوقها الثالث بقيمة 118 مليون دولار، ليصل إجمالي تمويلها، بما في ذلك المركبات ذات الأغراض الخاصة، إلى أكثر من 350 مليون دولار.

وكما هو الحال مع صندوقها السابق، سيتم استخدام الصندوق الثالث لـ Friends & Family للاستثمار في شركات “برمجيات المؤسسات الكلاسيكية B2B” وشركات الأجهزة ذات مكونات الإيرادات المتكررة.

وقال فوغلسونجس: “إننا نرى موجة جديدة من شركات الأجهزة”. “هذه الشركات تقدم البرمجيات. لقد حدث أن يكون في شكل أجهزة.”

ويجسد الاستثمار الأول لـ Friends & Family من صندوقها الثالث، Gecko Robotics، هذا النهج. وتقوم الشركة ببناء روبوتات تعمل بالذكاء الاصطناعي تقوم بفحص البنية التحتية المادية، بما في ذلك محطات الطاقة والجسور والسدود والسفن الحربية.

سيدعم أحدث صندوق للشركة ما بين 8 إلى 12 شركة بإيرادات لا تقل عن 20 مليون دولار، وكتابة شيكات تشكل 5٪ إلى 10٪ من الصندوق. بالإضافة إلى ذلك، سيحصل برنامج Friends & Family على حصص صغيرة في ما يصل إلى 40 شركة ناشئة جديدة. تساعد هذه الإستراتيجية الشركة على بناء علاقة مع الشركات الناشئة الواعدة وتمنحها خيار الاستثمار أكثر لاحقًا.

“العديد من صناديق الاستثمار [write] الشيكات أكبر في وقت مبكر، وبعد ذلك [invest] قال أندرسون: “الشيكات الصغيرة فقط”. “لكننا نتطلع إلى تعزيز مكانتنا مع اقتراب الشركات من إيراداتها البالغة 20 مليون دولار أو أكثر.”