من الأهمية بمكان حماية استثمارات الأسهم في شركات الأقلية من المنظمات الناشطة
هناك اتجاه جديد ومثير للقلق لرواد الأعمال الملونين.
وتتعرض شركات الاستثمار ومنظمات التمويل للشكاوى، وفي بعض الحالات، الدعاوى القضائية الفيدرالية، بشأن دستورية الدعم المالي لرواد الأعمال من فئة BIPOC (السود، والسكان الأصليون، وغيرهم من الأشخاص الملونين).
في الآونة الأخيرة، رفع التحالف الأمريكي من أجل المساواة في الحقوق – وهي منظمة ناشطة محافظة تعارض العمل الإيجابي – دعوى قضائية ضد صندوق Fearless Fund، الذي يمنح منحة بقيمة 20 ألف دولار لرائدات الأعمال من النساء السود. تدعي الدعوى أن صندوق Fearless Fund ينتهك حظر قانون الحقوق المدنية للتمييز العنصري في العقود التجارية لأن الأجناس الأخرى لا يتم أخذها في الاعتبار لتمويل المشروع.
وهذا العائق الجديد أمام تأمين فرص التمويل لأصحاب المشاريع في شركة BIPOC أمر مثير للقلق. لقد أصبح الأمر أكثر تعقيدًا بسبب الإحصائية المثيرة للقلق التي تشير إلى أنه من أصل 214 مليار دولار من تمويل رأس المال الاستثماري المخصص في عام 2022، ذهب 1.1% فقط إلى الشركات التي لديها مؤسسون من الأقليات. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال من المرجح أن يحصل رواد الأعمال الملونون الذين يسعون للحصول على تمويل بالديون على قروض أقل جودة، حتى عندما يكونون متقدمين أقوى من أقرانهم البيض، وفقًا لمجلة أبحاث التسويق.
وفي مواجهة هذه التحديات، يجب على المستثمرين الملائكيين والمجموعات الاستثمارية التي تمول رواد الأعمال في BIPOC أن يظلوا ملتزمين بالحفاظ على تدفق رأس المال الحيوي في المرحلة المبكرة.
صندوق الاستثمار Black and Latino Angel، الذي أطلقه مركز ريادة الأعمال الحضرية في كلية روتجرز للأعمال في عام 2021، هو عبارة عن مجموعة من الأفراد (وأنا من بينهم) الذين التزم كل منهم بمبلغ يتراوح بين 25000 دولار و50000 دولار للاستثمار في الشركات الناشئة الواعدة المملوكة لمؤسسي الشركات الناشئة. لون.
بناءً على تجربتي كأستاذ في كلية إدارة الأعمال في جامعة روتجرز وكذلك كمستثمر ملاك في الصندوق، لدي ثلاث توصيات لضمان حصول رواد الأعمال القادرين والطموحين والمستعدين للنجاح في BIPOC على رأس المال الذي يحتاجونه للنمو:
استثمر في حملات التمويل الجماعي التي تدعم رواد الأعمال في BIPOC
تم وضع أحكام التمويل الجماعي التي تسمح للشركات في مرحلة مبكرة بعرض وبيع الأوراق المالية في قانون Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS Act)، الذي أطلقه الرئيس أوباما في عام 2012. إنه خيار ذكي يسمح لمؤسسي BIPOC بالتواصل مع الممولين المحتملين الذين سيحتضنون حماستهم الريادية ويدركون أن أفكارهم سيتم أخذها في الاعتبار في سياق ثقافتهم.
من المزايا الملحوظة التي يقدمها التمويل الجماعي لرواد الأعمال الممثلين تمثيلا ناقصا هي طبيعته الديمقراطية. يزيل عمى الألوان المتأصل هذا عائقًا هيكليًا يمنع استثمار الأقلية داخل هيكل صناديق رأس المال الاستثماري التقليدي.
يجب على المستثمرين الملائكيين والمجموعات الاستثمارية التي تمول رواد الأعمال في BIPOC أن يظلوا ملتزمين بالحفاظ على تدفق رأس المال الحيوي في المرحلة المبكرة.
على سبيل المثال، في منصة التمويل الجماعي للأسهم ريبابليك، ذهبت 25% من الاستثمارات إلى شركات أسسها مؤسسون من السود أو من ذوي الأصول الأسبانية. تمت إدارة 11% من جميع الحملات على منصة Honeycomb بواسطة مؤسسين من السود، وشهدت SeedInvest إدارة 12% من الحملات من قبل مؤسسين من السود. يتناسب مستوى النشاط هذا تقريبًا مع النسبة المئوية للسود في سكان الولايات المتحدة (13.6٪ وفقًا لموقع Census.gov اعتبارًا من يوليو 2023).
الشركة الناشئة الجديرة بالملاحظة التي تحولت إلى التمويل الجماعي لتأمين التمويل الأولي هي شركة pocstock.
تم إطلاق pocstock في عام 2019، ويقدم مكتبة وسائط منسقة تضم صورًا ومقاطع فيديو ورسومًا توضيحية للسود والآسيويين والإسبانيين والسكان الأصليين وLGBTQIA+ والأشخاص ذوي القدرات المختلفة من ذوي البشرة الملونة للحملات الإعلانية/التسويقية لشركات Fortune 500 ووكالات الإعلان العالمية.
في مارس 2023، جمعت شركة pocstock مبلغ 129000 دولار أمريكي من التمويل الجماعي عبر Wefunder. لقد استفادت من هذا الزخم لتغلق على رأس مال استثماري إضافي بقيمة 500000 دولار في يوليو 2023. وبحلول نهاية العام المقبل، تسير pocstock على الطريق الصحيح لزيادة الإيرادات السنوية من 600000 دولار إلى أكثر من 2 مليون دولار. وتتوقع أن تغلق على 500000 دولار أخرى من الأسهم في عام 2024 مع استمرارها في النمو.
افتح شبكتك لتشمل رواد الأعمال المجتهدين في BIPOC
عندما تم إنشاء صندوق الاستثمار Black and Latino Angel، لم يكن العديد من الأشخاص الأوائل الذين التزموا بأن يكونوا مستثمرين مفتونين بهذه الفرصة فحسب، بل أرادوا أيضًا المشاركة شخصيًا في مساعدة وتوجيه وتقديم المشورة لرواد الأعمال الذين أظهرت أفكارهم واعدة. ويمكن تكرار هذه المشاركة في برامج مماثلة في جميع أنحاء أمريكا. فهو يمكّن الأفراد الملتزمين الذين يتمتعون بخبرة وحكمة تجارية عميقة من تسريع منحنى التعلم – وتحفيز رأس المال الاستثماري في القطاع الخاص من خلال شبكاتهم الشخصية – لرواد الأعمال في BIPOC.
تقدم معظم المدن والولايات مجموعة متنوعة من برامج التسريع والحاضنات لرواد الأعمال في المراحل المبكرة. انخرط في الأنظمة البيئية للأعمال ذات الأقليات في الفناء الخلفي لمنزلك – وقدم الإرشاد في الوقت الفعلي مثل إزالة العوائق وتسهيل التقديم للمستثمرين وشركاء الأعمال المحتملين.
استعان Go Locker، وهو حل يوفر توصيلًا آمنًا ومحميًا للطرود للمتسوقين والعلامات التجارية (من بين عملائها Amazon وPoshmark وThrive Market)، برئيس تنفيذي للخدمات اللوجستية تحول إلى مرشد للمساعدة في صقل نموذج أعمال الشركة. أدت هذه العلاقة الفريدة إلى قيام Go Locker بتأمين التمويل من خلال المصادر التقليدية وجمع أكثر من مليون دولار لدفع الأعمال إلى الأمام.
حققت الشركة، التي أسسها رجل أعمال BIPOC الذي هاجر إلى الولايات المتحدة من غرينادا، فوزًا هائلاً في عام 2023 من خلال الشراكة مع وزارة النقل في مدينة نيويورك لتوفير خزائن آمنة على الرصيف لاستلام الطرود من قبل السكان المحليين.
لدعم رواد الأعمال في BIPOC كمرشد، انظر إلى المبادرات المتاحة في مركز Polesky في جامعة شيكاغو، ومركز Russell للابتكار لرواد الأعمال في أتلانتا، ومركز ريادة الأعمال الحضرية والتنمية الاقتصادية في روتجرز.
وضع معايير استثمار شاملة عمدا
إذا كنت تتطلع إلى إنشاء صندوق أو المشاركة في نقابة وتشعر بالقلق إزاء التحديات القانونية، فضع معايير استثمار شاملة عن عمد تتعلق عادةً بالشركات الناشئة المملوكة لشركة BIPOC. يشمل هؤلاء رواد الأعمال الذين التحقوا أو تخرجوا من HBCU (كليات وجامعات السود تاريخيًا)، أو يعيشون أو نشأوا في مجتمع منخفض أو متوسط الدخل، أو لديهم مؤسس أو عضو واحد على الأقل في إدارة الشركة من خلفية الأقلية. .
تذكر أن الشمول المتعمد لا يعني حصريًا أو محددًا بشكل ضيق أو مقيدًا. إنه يمثل ببساطة جهدًا شفافًا لتوفير رأس مال صبور ومرن لرواد الأعمال السود والعزل ضد الاقتراحات القائلة بأن رواد الأعمال من غير BIPOC يتلقون معاملة تمييزية.
إن تحديد معايير شاملة عن عمد في صندوقك / نقابتك قد يفتح الباب أيضًا أمام فرص تمويل إضافية لرواد الأعمال في BIPOC. على سبيل المثال، تقدم هيئة التنمية الاقتصادية في نيوجيرسي برنامج Angel Match الذي يضاهي الاستثمار المباشر في شركات التكنولوجيا القائمة على المنتجات في مرحلة مبكرة مع سندات قابلة للتحويل غير مضمونة تتراوح قيمتها بين 100 ألف دولار إلى 500 ألف دولار.
في حين أن نقطة النهاية القانونية للدعاوى القضائية التي ترفعها الجهات الفاعلة ذات الأجندات مثل التحالف الأمريكي من أجل المساواة في الحقوق لم يتم تحديدها بعد، إلا أنها كانت ذات تأثير مخيف. ومع ذلك، لا ينبغي للممولين الذين يرغبون في دعم رواد الأعمال في BIPOC أن يجلسوا على الهامش لينتظروا ويروا كيف ستتطور الأمور: يجب أن تستمر الجهود المبذولة لتوفير رأس المال النقدي المهم.
المثابرة والبراعة والإبداع ضرورية لتحقيق هذا الهدف. وقد جسد أريان سيمون، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لصندوق Fearless Fund، هذا المثابرة في مقابلة مع BET: “علينا أن نتوقف مؤقتًا عن بعض الأعمال. لكنه لا يغير أو يغير مهمتنا. العمل سيستمر.”
توفر المسارات الثلاثة المذكورة أعلاه خيارات فعالة للممولين المستعدين للمضي قدمًا. يمكن لكل منها أن توفر بسرعة وكفاءة لمنشئي الأعمال من ذوي البشرة الملونة رأس المال المطلوب لدفع أفكارهم إلى الأمام، وتقديم مخرجاتهم إلى السوق، وتحقيق عوائد للمستثمرين الأذكياء.
